🐋
Balina Ticareti

Mum Formasyonları Bölüm 1: Tekli Mumlardan Psikolojiyi Okumak

Grafik Temelleri – Mumlar bölümünde tek bir mumun neleri içerdiğini gördük:

  • Açılış (Open)
  • En Yüksek (High)
  • En Düşük (Low)
  • Kapanış (Close)

ve gövde (body), üst fitil (upper wick) ve alt fitilin (lower wick) neleri temsil ettiğini.

Şimdi bu yapının üzerine "formasyon" etiketini yapıştırmaya başlayacağız. Ancak altta yatan bakış açısı değişmiyor.

"Bu şekil al/sat anlamına gelir" demek yerine, şunu soruyoruz: "Bu fiyat bölgesinde, bu şekil ne tür bir savaşı özetliyor?"

Oluşturmak istediğimiz okuma becerisi budur.

1. Odaklanacağımız Tekli Mum Türleri

Bu makalede tekli mumlara odaklanıyoruz. Temel olarak dört türü ele alacağız:

  1. Uzun alt fitilli mumlar (pin bar / çekiç tipi)
  2. Uzun üst fitilli mumlar (kayan yıldız tipi)
  3. Büyük boğa ve ayı mumları (geniş gövdeler)
  4. Dojiler: neredeyse hiç gövdesi olmayan mumlar

Dördü için de ismin kendisi şunlardan daha az önemlidir:

  • Gövde ve fitil oranı
  • Mumun göründüğü seviye (destek/direnç)
  • Önceki hareketin yönü
  • Eşlik eden hacim modeli

Şekil açıklamasını minimumda tutacağız ve bunun yerine bağlamı şuralardan almaya devam edeceğiz: Destek ve Direnç temelleri, Swing ve Düzeltme ve Hacim analizi.

2. Uzun Alt Fitil: Aşağıda Güçlü Savunmanın Kanıtı

Bu genellikle "pin bar" veya "çekiç" (hammer) olarak adlandırılan türdür. Yapısal olarak şuna benzer:

  • Alt fitil gövdenin en az iki katı büyüklüğündedir
  • Üst fitil kısa veya neredeyse yoktur
  • Kapanış nispeten mumun tepesine yakındır

2-1. Bu Şekil Nasıl Oluşur

Tek bir mumun içinde kaba sıra şöyledir:

  1. Fiyat açılışa yakın açılır
  2. Güçlü satış fiyatı aşağıya, en düşüğe doğru iter
  3. O bölgede yoğun alım devreye girer
  4. Alıcılar fiyatı tekrar yukarı iter, ve mum tepeye yakın kapanır

Grafikte sadece "uzun alt fitilli bir mum" gibi görünür, ancak alt bölgedeki başarısız satış + savunma amaçlı alım hikayesini sıkıştırır.

2-2. Sinyalin Daha Güçlü Olduğu Yerler

Bu formasyon, şurada göründüğünde bir sıçrama için aday sinyal olabilir:

  • Daha yüksek zaman dilimlerinde onaylanmış önemli bir destek bölgesinde
  • Önceki bir swing düşüğünün yakınında
  • Keskin bir aşağı hareketin son bölümünün yakınında

Özellikle:

  • Alt fitil belirgin şekilde artan hacimle gelirse, bu seviyedeki zarar durdurma satışı ve taze alım karışımını yansıtabilir.

2-3. Dikkat Edilmesi Gerekenler

  • Hiçbir yerin ortasında uzun bir alt fitil görmek ve "bu dip olmalı" diye varsaymak risklidir.
  • Güçlü bir düşüş trendinin ortasında, bu formasyonlar genellikle kısa bir sıçramaya ve ardından yeni düşüklere yol açar.

Kısaca: Uzun bir alt fitil size "bir zamanlar aşağıda güçlü bir savunma vardı" der, ancak "bu nihai diptir" garantisi vermez.

3. Uzun Üst Fitil: Fiyat Yukarıdan Darbe Almaya Devam Ediyor

Bu, uzun alt fitilin tam tersidir ve genellikle "kayan yıldız" (shooting star) olarak adlandırılır.

  • Üst fitil gövdenin en az iki katı büyüklüğündedir
  • Alt fitil kısa veya neredeyse yoktur
  • Kapanış mumun dibine yakındır

3-1. Bu Şekil Nasıl Oluşur

  1. Fiyat açılışa yakın açılır
  2. Güçlü alım fiyatı yukarıya, en yükseğe doğru iter
  3. Yoğun satış o bölgeyi vurur
  4. Fiyat tekrar aşağı itilir, ve mum dibe yakın kapanır

Başka bir deyişle, kovalayan alıcıların engellendiği ve satıcıların o üst bölgede fiyatı tekrar aşağı itmeyi başardığı hikayesini sıkıştırır.

3-2. Sinyalin Daha Güçlü Olduğu Yerler

Bu göründüğünde daha fazla dikkat edersiniz:

  • Uzun süreli bir yükseliş trendinden sonra, bir daha yüksek zaman dilimi direncinde
  • Tarihi bir zirve veya önceki swing zirvesinin yakınında
  • İşlerin aşırı uzamış göründüğü keskin bir rallinin son düzlüğünde

Eğer hacim fitilde genişlerse:

  • O üst bölge tükenme alımı + aktif satışı yansıtabilir.

3-3. Dikkat Edilmesi Gerekenler

  • Bir aralığın veya direncin tepesindeki uzun bir üst fitil otomatik olarak bir çöküşün geldiği anlamına gelmez.
  • Güçlü trendlerde:
    • Uzun üst fitiller birden çok kez görünebilir
    • Fiyat sadece konsolide olabilir ve ardından yeni zirvelere çıkabilir

Kısaca: Uzun bir üst fitil "arzın yukarıda görünmeye devam ettiğini" işaret edebilir, ancak "bu kesinlikle tepe noktasıdır" varsayımında bulunmak ve buna büyük oynamak tehlikelidir.

4. Büyük Boğa ve Ayı Mumları: Bir Taraf Hakim Olduğunda

Büyük bir mum, gövdenin normalden çok daha büyük olduğu anlamına gelir.

  • Büyük boğa mumu: kapanış açılışın çok üzerindedir, fitiller nispeten küçüktür
  • Büyük ayı mumu: kapanış açılışın çok altındadır, fitiller nispeten küçüktür

4-1. Büyük Bir Boğa Mumunun Temel Yorumu

  • Seans (veya zaman dilimi) boyunca, alıcılar piyasaya hakim oldu
  • Özellikle:
    • Fiyat yatay bir aralıkta veya dalgalı bir harekette olduğunda
    • Ve büyük bir boğa mumu aralığın üzerine çıktığında

yapısal olarak anlamlı bir kırılma (breakout) adayı olarak hareket edebilir.

Ancak, Grafik Temelleri – Zaman Dilimleri bölümünde belirtildiği gibi:

  • 1 dakikalık grafikteki tek bir büyük mum günlük grafikte zar zor görülebilir.

Bu yüzden büyük bir boğa mumuna baktığınızda, şunu alışkanlık haline getirin:

  • Daha yüksek zaman dilimi yapısında nasıl göründüğünü kontrol etmek.

4-2. Büyük Bir Ayı Mumunun Temel Yorumu

Büyük bir ayı mumu ayna görüntüsüdür:

  • Satıcılar seans (veya zaman dilimi) boyunca hakimdir
  • Özellikle:
    • Bir destek bölgesinin altına inen büyük bir ayı mumu
    • Veya önceki bir aralığın tabanını güçlü bir şekilde kıran

Sonraki fiyat hareketinde:

  • Fiyat sıçrasa bile, o büyük mumun orta ila üst kısmı genellikle güçlü bir direnç olarak hareket edebilir.

4-3. Büyük Mumların Etrafındaki Tuzak

  • Bazen, uzun bir aşağı hareketten sonra, son bir "panik" devasa bir ayı mumu olarak görünür.
  • Yükseliş trendlerinde, son bir "coşku" patlaması tepeden hemen önce devasa bir boğa mumu olarak görünebilir.

Bu yüzden büyük bir mum gördüğünüzde, her zaman sorun:

  • Bu swing'de erken mi yoksa geç mi? (Swing ve Düzeltme)
  • Daha yüksek zaman diliminde swing'in neresindeyiz?

5. Dojiler: Yönden Çok "Kararsızlık" Hakkında

Doji, açılış ve kapanışın neredeyse aynı olduğu bir mumdur.

  • Gövde çok küçüktür
  • Üst ve alt fitiller nispeten uzun olabilir

5-1. Bir Doji Size Ne Söyler

Bir doji genellikle şunu söyler:

"Bu alanda, hiçbir taraf kararlı bir şekilde itmeyi başaramadı."

  • Güçlü bir trendden sonra:
    • Bir doji hakim tarafın güç kaybettiğini işaret edebilir
  • Bir aralığın ortasında:
    • Sadece günün güçlü bir inanç olmadan bir bekleme oyunu olduğu anlamına gelebilir

5-2. Bir Dojinin Anlamlı Hale Geldiği Yerler

Dojiler şurada göründüğünde daha anlamlı olabilir:

  • Daha yüksek zaman dilimi direncinin hemen altında, özellikle arka arkaya birkaç doji görünürse
  • Uzun süreli bir aşağı hareketten sonra desteğin yakınında

Bu durumlarda şu şekilde düşünebilirsiniz:

  • "Önceki güç dengesizliği tekrar dengeye doğru hareket ediyor"
  • "Yakında yeni bir yöne karar verilebilir"

5-3. Dojileri Aşırı Yorumlamayın

  • Tek başına bir doji "güçlü bir geri dönüş sinyali" değildir.
  • Piyasa sadece nefes alıyor olabilir, ve önceki trend sonraki mumlarda devam edebilir.

Dojilerle ilgili anahtar şudur: size "şu anda hiçbir taraf net bir şekilde kazanmıyor" derler, "bir geri dönüş garantidir" demezler.

6. Tekli Mumları Kullanırken Ortak İlkeler

Dört tekli mum türünden bahsettik, ancak çalışma ilkeleri ortaktır.

  1. Asla sadece şekle göre yargılamayın

    • Aynı uzun fitil veya büyük gövde
    • Nerede göründüğüne bağlı olarak tamamen farklı şeyler ifade edebilir.

  2. Onları her zaman üç unsurla birleştirin:

  3. Zaman dilimi sinyalin ağırlığını değiştirir

    • 1 dakikalık grafikteki bir pin bar scalping için alakalı olabilir, ancak günlük bir swing için çok az şey ifade edebilir.
    • Günlük grafikteki bir pin bar, daha düşük zaman dilimlerine yaklaştığınızda, bir araya getirilmiş birçok küçük formasyondan oluşur.

7. Sonraki Adım: Çoklu Mum Formasyonlarına Genişleme

Bu makalede tekli mumların temel psikolojisine odaklandık:

  • Uzun fitiller = bir yönde denemeler + reddedilme
  • Büyük mumlar = bir tarafın hakimiyeti belirginleşiyor
  • Dojiler = hiçbir tarafın tam olarak taahhüt etmediği geçici denge

Bir sonraki makalede (Mum Formasyonları Bölüm 2), şunlara bakacağız:

  • İki veya daha fazla mumdan oluşan formasyonlar (örneğin inside barlar, yutan formasyonlar, sabah/akşam yıldızı vb.)
  • Tekli mumların arkasındaki psikolojik hikayeler nasıl daha büyük bir resimde birleşiyor

Ve aynı soruyu sormaya devam edeceğiz:

"Bu şeklin adı ne" demek yerine, şunu soruyoruz, "Bu fiyat bölgesinde, bu formasyon ne tür bir savaşı özetliyor?"