🐋
Handel wielorybami

Przegląd Strategii Mean Reversion: Podział Ról z Trend Following

W tej sekcji omawiamy Strategie Mean Reversion (Powrotu do Średniej).

Zakładając, że zapoznałeś się już z Myśleniem Probabilistycznym i Strategią Trend Following:

Strategie mean reversion odchodzą od tego i skupiają się na:

"Jak wykorzystać tendencję cen do powrotu do średniej lub punktu równowagi jako strategię?"

  • Nie wszystkie rynki zawsze wracają do średniej,
  • Ale w pewnych środowiskach wzorzec "cen, które zaszły daleko, toczących się z powrotem do środka" statystycznie często się powtarza.

Ten artykuł służy jako "Podręcznik Wstępny", który:

  1. Krótko podsumowuje koncepcję mean reversion,
  2. Wyjaśnia różnicę i podział ról w stosunku do trend following,
  3. Podsumowuje wspólną strukturę Strategii Odwrócenia RSI i Strategii Odwrócenia Wstęg Bollingera omówionych w tej sekcji.

Poniższy diagram porównuje:

  • Lewa: Sekcja box/łagodna, w której cena oscyluje w górę i w dół w oparciu o wartość średnią (linię środkową) i wraca w pobliże środka.
  • Prawa: Sekcja silnego trendu, w której cena oddala się od linii średniej i rozciąga w jednym kierunku.

Strategie mean reversion lepiej pasują do lewego środowiska, a strategie trend following lepiej pasują do prawego środowiska.

1. Co to jest Mean Reversion?

Powszechnym założeniem z perspektywy prawdopodobieństwa jest to:

"Nawet jeśli cena tymczasowo odchyli się od średniej, jest wysoce prawdopodobne, że z czasem wróci w pobliże średniej."

"Średnia" tutaj może być:

  • Prostą średnią arytmetyczną,
  • Linią średniej kroczącej z Średniej Kroczącej,
  • Środkiem pudełka (box) opartym na Podstawach Wsparcia/Oporu,
  • Lub strefą środkową, w której rynek gromadził się wielokrotnie, taką jak Strefa Równowagi (Equilibrium Zone).

Ważnym punktem jest to, że:

  • Średnia w podręcznikach do matematyki i
  • Średnia, której używamy na rzeczywistym rynku

mogą się różnić.

Traderzy zazwyczaj definiują "odchylenie od średniej" i "powrót do średniej" na podstawie:

  • "Czy ta sekcja jest miejscem, w którym można ją postrzegać jako 'zaszłą za daleko' w oparciu o dotychczasowy przepływ?",
  • "Czy jest wystarczająco dużo miejsca, aby potoczyć się z powrotem do środka?"

2. Mean Reversion vs Trend Following: Różne Przewagi (Edges)

Z probabilistycznego punktu widzenia:

  • Trend Following celuje w dodatnią (+) autokorelację między zwrotami. → "To, co wzrosło, rośnie bardziej", "To, co spadło, spada bardziej."
  • Mean Reversion celuje w ujemną (-) autokorelację między zwrotami. → "Odwrócenia są prawdopodobne po zbyt dużym wzroście", "Odbicia są prawdopodobne po zbyt dużym spadku."

Bardziej realistyczne jest postrzeganie tych dwóch nie jako koncepcji, które się wzajemnie negują, ale jako:

"Różne przewagi (edges) działające w różnych środowiskach"

Porównując prosto:

  • Trend Following

    • Cel: Zjeść ciągłość ruchu.
    • Siła: Złapanie jednego dużego trendu może mieć ogromny wpływ na konto.
    • Słabość: Częste stop-lossy na rynkach box/choppy.

  • Mean Reversion

    • Cel: Zjeść odwrócenie po nadmiernym odchyleniu.
    • Siła: Dobre do tworzenia krótkich struktur R/R w sekcjach box/łagodnych.
    • Słabość: Ryzyko ciągłych strat, ponieważ staje się to handlem przeciw trendowi w silnych trendach.

W praktyce często stosuje się metodę, w której:

  • Konto jest projektowane poprzez podzielenie go na dwie osie przewagi: Oś Trend Following + Oś Mean Reversion,
  • I rozróżnianie, w którym środowisku każda przewaga powinna być włączona i wyłączona przy użyciu filtrów środowiskowych, takich jak DMI/ADX i Strategia MA 60-Dniowa.

3. Środowiska, w Których Strategie Mean Reversion Działają Dobrze vs Psują Się

3-1. Środowiska Korzystne dla Mean Reversion

Środowiska, które są stosunkowo korzystne dla strategii mean reversion, mają następujące cechy:

  • W oparciu o Podstawy Wsparcia/Oporu, góra i dół pudełka są wyraźne, a cena wielokrotnie podróżuje tam i z powrotem w jego obrębie.
  • W oparciu o Średnią Kroczącą, sekcja, w której szerokość wahań pozostaje w pewnym zakresie, gdy cena porusza się w górę i w dół wokół długoterminowej MA.
  • W oparciu o DMI/ADX, sekcja choppy/range, w której ADX pełza bokiem poniżej blisko 20.

W tym czasie obraz:

  • Góra Pudełka + Przegrzanie (Wykupienie) → Kandydat na Krótkie Odwrócenie,
  • Dół Pudełka + Depresja (Wyprzedanie) → Kandydat na Długie Odwrócenie,

może być powtarzany stosunkowo stabilnie.

3-2. Środowiska Niebezpieczne dla Mean Reversion

Z drugiej strony, środowiska, które są bardzo niebezpieczne dla strategii mean reversion, to:

  • W oparciu o Strategię MA 60-Dniową, trend rozciągający się ciągle w tym samym kierunku powyżej/poniżej MA-60 po jednej stronie.
  • W oparciu o DMI/ADX, sekcja, w której siła trendu jest silna, a ADX pozostaje wysoko powyżej linii bazowej.
  • W oparciu o RSI i Wstęgi Bollingera, struktura, w której oscylator pozostaje w "wykupieniu/wyprzedaniu" przez długi czas, lub pcha dalej bez odwrócenia po wybiciu poza wstęgę.

W tej sekcji:

  • Jeśli będziesz powtarzać handel przeciw trendowi z przekonaniem, że "pewnego dnia wróci do średniej",
  • Łatwo utknąć w strukturze, która jest ciągle popychana przez przeciw-trend, a nie mean reversion.

Podsumowując, Strategie mean reversion mogą być stosowane tylko w środowiskach, w których koncepcja "średniej" ma sens. W silnych trendach, w których średnia ciągle się przesuwa, przesłanka mean reversion może się załamać w pierwszej kolejności.

4. Wspólna Struktura Strategii Mean Reversion

Narzędzia omówione w tej sekcji:

są różne, ale struktura jest prawie taka sama.

  1. Filtr Środowiskowy

  2. Znajdowanie Kandydatów Strefy Ekstremalnej (Przegrzanie/Depresja)

    • Wykupienie/Wyprzedanie w oparciu o RSI, Góra/Dół Wstęgi lub wybicie poza wstęgę w oparciu o Wstęgi Bollingera,
    • Sekcje, w których wolumen/sentyment przechyla się na jedną stronę przy użyciu VR itp.

  3. Wyzwalacz Wejścia (Cena/Wzorzec)

    • W oparciu o Podstawy Wsparcia/Oporu, czy znajduje się w pobliżu góry/dołu pudełka lub kluczowego wsparcia/oporu,
    • W oparciu o Wzorce Świecowe, czy istnieją wzorce sugerujące rzeczywiste odwrócenie, takie jak ogony, inside bars, engulfing itp.

  4. Stop-Loss/Cel/Wielkość Pozycji

    • Zmierz zmienność za pomocą ATR,
    • I zastosuj zasady R/R, stop-loss 1R i wielkości pozycji zdefiniowane w Zarządzaniu Ryzykiem takimi, jakimi są.

  5. Przełączanie Strategii Zgodnie ze Zmianami Środowiska

    • W momencie, gdy pudełko pęknie lub ADX wzrośnie, musisz być gotowy, aby zwinąć strategię mean reversion i przełączyć się na tryb trend following.

Podsumowując, "Narzędzia (RSI, Bollinger) są różne, ale ramy Filtr Środowiskowy → Strefa Ekstremalna → Wyzwalacz → Zarządzanie Ryzykiem są takie same."

5. Ramy Czasowe i Zarządzanie Ryzykiem

Strategie mean reversion:

  • W zbyt krótkich ramach czasowych (1 minuta, 5 minut itp.), możesz łatwo ulec wpływowi szumu + opłat + poślizgu,
  • W zbyt długich ramach czasowych (tygodniowe itp.), czas/zmienność wymagana do jednego odwrócenia może stać się zbyt duża.

W tej sekcji wyjaśniamy zasadniczo za pomocą kombinacji:

  • Dzienny: Filtr Środowiskowy (Trend vs Pudełko, czy jest to tryb mean reversion)
  • 4-Godzinny: Czas Wejścia/Wyjścia, sprawdzanie wzorców świecowych/oscylatorów

jako jednostki podstawowej.

I niezależnie od tego, jakich ram czasowych używasz, trzymamy się założenia do końca, że trudno jest chronić konto, niezależnie od tego, czy jest to mean reversion, czy trend following bez:

  • Limitu straty na transakcję,
  • Maksymalnej straty dziennej/tygodniowej,
  • Kryteriów R/R,
  • Metody obliczania wielkości pozycji

omówionych w Zarządzaniu Ryzykiem.

6. Mapa Drogowa Tej Sekcji: Jakie Strategie Zobaczysz?

W następnej sekcji Strategia Mean Reversion omawiamy w kolejności:

  1. Strategia Odwrócenia RSI

    • Jak postrzegać Wykupienie/Wyprzedanie RSI nie jako "przeciw-trend", ale jako "sekcje kandydujące do mean reversion",
    • W jakich środowiskach odwrócenie RSI działa, a w jakich jest niebezpieczne przy kombinacji Dzienny + 4-Godzinny.

  2. Strategia Odwrócenia Wstęg Bollingera

    • Jak interpretować Górę/Dół Wstęgi Bollingera/Wybicie poza wstęgę z perspektywy mean reversion,
    • Struktura zarządzająca zmiennością poprzez łączenie skurczu/ekspansji wstęgi i ATR.

Każda strategia jest:

Jeśli spojrzysz na pozostałe artykuły dotyczące strategii mean reversion z tą perspektywą, o wiele łatwiej będzie zrozumieć Mean Reversion nie jako pojedynczą strategię, ale jako jedną oś całej struktury konta.