Mean Reversion по полосам Боллинджера: воспринимать касание полос как зону переоценки

В этом материале разбираем стратегию Mean Reversion на основе полос Боллинджера.

Предполагается, что вы уже изучили Bollinger Bands и знаете:

• что полосы Боллинджера строятся как скользящая средняя ± k стандартных отклонений (kσ),
• что сужение/расширение полос отражает изменение волатильности,
• и что выход за пределы полос не всегда приводит к возврату,
  а может стать началом сильного тренда.

Теперь посмотрим на это с позиции Mean Reversion:

Вместо «касание полосы = обязательно вход против движения»
зададим вопрос:

«В каких рыночных условиях касания верхней/нижней полос
действительно дают повышенную вероятность возврата к среднему?»

И на этой базе построим структуру стратегии Mean Reversion по Боллинджеру.

На диаграмме ниже:

• слева — флэт/медленная фаза,
  где цена неоднократно касается верхней и нижней полос
  и затем возвращается к средней линии (скользящей средней);
• справа — сильный тренд,
  где цена идёт вдоль внешней полосы, образуя классический Band Walk.

Нажмите, чтобы увеличить

Стратегии Mean Reversion по полосам Боллинджера имеют смысл в первую очередь в левой среде.
В правой лучше работают Трендовые стратегии.

1. Как мы будем использовать полосы Боллинджера в этой стратегии?

Полосы Боллинджера часто описывают так:

• верхняя полоса → перекупленность → возможное снижение,
• нижняя полоса → перепроданность → возможный рост.

Но такой подход не учитывает три важных момента:

1. Смысл средней линии

   • Скользящая средняя из MA — это приблизительная
     центральная тенденция недавних цен.

2. Ширина полос = волатильность

   • узкие полосы → сжатая волатильность, возможна будущая экспансия;
   • широкие полосы → волатильность уже повышена.

3. Связь со структурой рынка

   • границы диапазона по S/R,
   • свечные модели по Свечные паттерны,
   • волатильность и стоп-дистанция по ATR.

В рамках этой стратегии полосы Боллинджера играют роль:

• фильтра среды и маркера экстремальных зон, а
• реальные входы определяются через
  структуру цены + свечные паттерны + ATR-ориентированный риск-менеджмент.

Если кратко:

• полосы показывают, где могут быть экстремумы,
• но решение о сделке должно учитывать среду и структуру,
  а не только факт касания полосы.

2. Настройки и таймфреймы: классические 20, 2σ, дневка + 4 часа

Чаще всего используют:

• период: 20 (MA-20),
• стандартное отклонение: 2 (± 2σ).

Мы будем опираться на эти значения.

Таймфреймы:

• полосы Боллинджера на дневке →
  определяем, подходит ли среда для Mean Reversion (флэт/медленный тренд).
• полосы на 4H →
  используем касания/выходы за полосы + свечные паттерны
  для точного тайминга входа в разворот.

Возможны и другие пары (4H/1H и т.п.),
но важно сохранить разделение ролей:

• старший ТФ: фильтр среды;
• младший ТФ: тайминг входа/выхода.

3. Определяем „дружественную“ среду по дневным полосам

3-1. Структуры, благоприятные для Mean Reversion

На дневном графике Mean Reversion обычно лучше работает, когда:

• по S/R
  виден чёткий диапазон (box) с верхней и нижней границей,
  между которыми цена ходила туда-сюда несколько раз;
• по MA
  цена осциллирует вокруг MA-20 и не уходит от неё далеко и надолго;
• по DMI/ADX
  ADX находится около 20 или ниже и движется вбок;
• после касаний верхней/нижней полос
  цена часто возвращается к средней линии.

В такой среде:

• верх диапазона + касание верхней полосы → кандидат на шорт Mean Reversion,
• низ диапазона + касание нижней полосы → кандидат на лонг Mean Reversion.

3-2. Опасные структуры (Band Walk)

Mean Reversion становится опасным, когда:

• по MA-60
  цена явно трендовая и держится по одну сторону от MA-60;
• по DMI/ADX
  ADX заметно выше порога, указывая на сильный тренд;
• полосы Боллинджера широкие, волатильность повышена;
• цена идёт вдоль внешней полосы — классический Band Walk.

В такой обстановке:

• шортить каждый раз при касании или пробое верхней полосы,
• или покупать при каждом касании нижней,

значит фактически систематически вставать против тренда,
а не торговать возврат к среднему.

Важно не само „касание полосы“,
а „в каком волатильностном и структурном режиме оно происходит“.

4. Базовая структура: диапазон + лонг от нижней полосы, шорт от верхней

Рассмотрим пример лонгового Mean-Reversion-сетапа.

1. Среда (дневка)

   • по S/R
     есть зона поддержки на нижней границе диапазона, многократно протестированная;
   • по MA
     цена ходит вокруг MA-20, без длительного ухода от неё;
   • по DMI/ADX
     ADX низкий (около 20 и ниже);
   • есть достаточно примеров, когда касания нижней полосы
     приводили к возврату к средней линии.

2. Условие 1: цена подходит к низу диапазона + нижней полосе (4H)

   • на 4H цена достигает области поддержки/дна диапазона,
   • одновременно касается нижней полосы или немного выходит ниже.

3. Условие 2: свечные паттерны и моментум

   • по Свечные паттерны
     появляются длинные нижние тени, бычье поглощение, inside bar и т.п.,
     указывающие на ослабление давления продаж;
   • по RSI
     RSI в зоне перепроданности или рядом с ней,
     а моментум начинает замедляться.

4. Условие 3: волатильность и размер стопа (ATR)

   • по ATR
     размер стопа (1R) при пробое нижней границы диапазона
     укладывается в правила Риск-менеджмент;
   • если полосы очень широкие,
     проверить, не слишком ли велик 1R для вашего депозита.

5. Вход, стоп, цели

   • вход: ближе к закрытию 4H-сигнальной свечи,
     когда отскок от поддержки очевиден;
   • стоп:
     • под нижней границей диапазона с запасом или
     • на 1,0–1,5 ATR ниже нижней полосы;
   • цели:
     • первая цель: средняя линия (MA-20),
     • вторая цель: середина диапазона или его верхняя граница,
     • желательно целиться минимум в R/R 1:2.

Для шортового Mean Reversion всё зеркально:

• верх диапазона/сопротивление + касание/пробой верхней полосы,
• медвежьи свечные модели (длинные верхние тени, bearish engulfing и т.п.),
• стоп выше диапазона + запас по ATR,
• цели на средней линии и в области середины/дна диапазона.

5. Дневка и 4H: сужение/расширение полос и смена среды

Сильная сторона полос Боллинджера —
сама ширина полос несёт информацию.

5-1. Дневка: чтение среды через ширину полос

На дневном графике:

• узкие полосы + цена возле MA-20:
  • волатильность сжата,
  • Mean-Reversion-сетапы могут быть относительно привлекательны.
• быстро расширяющиеся полосы + Band Walk:
  • фаза волатильностного/трендового пробоя,
  • в приоритете Трендовые стратегии.

По сути, дневные полосы Боллинджера отвечают на вопрос:

«Сейчас мы в скомпрессированном диапазоне
или уже в расширенной трендовой фазе?»

5-2. 4H: касания полос + свечные модели

Когда среда признана подходящей для Mean Reversion,
полосы на 4H помогают настроить триггер и тайминг.

Пример:

• Лонг:

  • дневка: низ диапазона, умеренные/узкие полосы, низкий ADX;
  • 4H: пробой нижней полосы + длинная нижняя тень + перепроданный RSI
    → кандидат на вход в лонг по Mean Reversion.

• Шорт:

  • дневка: верх диапазона, умеренные/узкие полосы, низкий ADX;
  • 4H: пробой верхней полосы + длинная верхняя тень + перекупленный RSI
    → кандидат на шорт по Mean Reversion.

6. Частые ловушки в Mean Reversion по полосам Боллинджера

6-1. Касание полосы = всегда контртрендовый вход

Это самая типичная ошибка.

• В сильных трендах цена может многократно касаться внешней полосы
  и двигаться вдоль неё.
• Шортить каждое касание верхней полосы (или лонговать каждое касание нижней)
  означает систематическую борьбу с трендом.

Решение:

• обязательно дополнять анализом MA-60
  и DMI/ADX,
  чтобы не запускать Mean Reversion в фазах сильного тренда.

6-2. Путать пробои после сужения полос с Mean Reversion

После сильного сужения полос мощный выход из них чаще всего означает:

• начало нового тренда или
• волатильностной пробой, который не стоит сразу шартить/лонговать против.

Если каждый первый пробой после узких полос воспринимать как сигнал Mean Reversion,
легко оказаться на противоположной стороне нового тренда.

Решение:

• первый сильный импульс после узких полос
  рассматривать как потенциальную сделку по Трендовые стратегии;
• Mean Reversion оставлять на случай ложных пробоев
  и последующего возвращения рынка в диапазон.

6-3. Переносить стопы, потому что «цена всё равно вернётся к полосе»

Mean-Reversion-стратегии подталкивают к мысли:

• «Цена всё равно рано или поздно вернётся к средней/полосам.»

Из-за этого возникает искушение:

• переносить стопы, если цена задерживается вне полос,
  даже когда рыночная среда уже изменилась.

Решение:

• строго следовать правилам Риск-менеджмент
  по 1R-стопам, дневным/недельным лимитам и максимальной просадке,
• воспринимать стоп как обязательное условие,
  независимо от того, насколько „очевидным“ кажется будущий откат.

7. Плюсы и минусы Mean Reversion по полосам Боллинджера

7-1. Плюсы

• Учитывает и среднее (средняя линия), и волатильность (ширина полос).
• Хорошо сочетается с RSI
  для более точного отбора зон для Mean Reversion.
• Органично комбинируется с ATR
  при проектировании стопов, целей и размера позиции.

7-2. Минусы и предостережения

• В сильных трендах легко превращается в перманентную контртрендовую стратегию.
• Неверная интерпретация пробоев после сужения полос
  ведёт к торговле против начала тренда.
• Без жёсткого каркаса Риск-менеджмент
  вера в то, что «цена всё равно вернётся к среднему»,
  мешает своевременно фиксировать убытки.

8. Чек-лист перед тем, как торговать сигнал по Боллинджеру

Каждый раз, когда цена касается верхней/нижней полосы
или выходит за их пределы, полезно задать себе вопросы:

1. «На дневке сейчас
   флэт/медленная фаза
   или явный тренд?»

2. «Согласуются ли MA-60
   и DMI/ADX с идеей Mean Reversion здесь?»

3. «Находится ли цена по S/R
   возле границы диапазона или важного уровня поддержки/сопротивления?»

4. «Полосы сейчас
   сужены или уже расширены?»

5. «После касания/пробоя полосы на 4H
   дают ли Свечные паттерны
   и RSI
   дополнительные признаки разворота?»

6. «Укладываются ли стоп, цель и размер позиции
   в мой план Риск-менеджмент?»

Проще всего мыслить о Mean Reversion по полосам Боллинджера так:

«Это способ использовать среднюю (среднюю линию) и волатильность (ширину полос),
чтобы торговать развороты в диапазонных и медленных фазах».

• На старшем таймфрейме (дневка)
  сначала оцениваем среду (тренд или диапазон) и структуру полос (сужение/расширение).
• На младшем (4H)
  сочетаем касания/пробои полос с ценовой структурой, осцилляторами и волатильностью,
  чтобы спланировать входы на возврат к среднему и управление риском.

Вместе с Трендовые стратегии
и RSI
это может стать важной опорной Mean-Reversion-колонной вашей торговой системы.