DMI/ADX 趋势跟随策略：分离方向 (DI) 和强度 (ADX)
在本文中，我们介绍基于 DMI/ADX 的趋势跟随策略。
我们假设您已经在 DMI/ADX 中了解了：
- +DI 和 -DI 的含义，
- ADX 如何总结“趋势强度”，
- 如何根据 ADX 值（例如 20, 25）区分趋势/震荡市场。
在这里，我们更进一步，以以下视角设计策略结构：
超越简单的“+DI 在 -DI 之上所以买入，-DI 在之上所以卖出”， “DMI/ADX 结构告诉了我们关于当前市场方向和趋势强度的什么故事？”
下图比较了：
- 左侧：箱体 (Range) 区间，其中 +DI 和 -DI 频繁交叉且 ADX 处于低位。
- 右侧：强劲上升趋势，其中 +DI 保持在 -DI 之上，ADX 升至基准线之上并保持高位。
并排显示。
理解这种差异有助于区分：
- “我应该将其视为趋势跟随模式，
- 还是像 均值回归策略 系列那样的回调/区间交易模式？”
1. 如何在此策略中使用 DMI/ADX？
传统的解释通常集中在“DI 交叉”上，例如：
- +DI 上穿 -DI → 买入信号
- -DI 上穿 +DI → 卖出信号
然而，在实践中：
能提供更重要的信息。
在此策略中，我们将 DMI/ADX 的使用限制为：
-
趋势过滤器
- ADX 是在基准线（例如 20~25）之上还是之下？
- ADX 是在上升还是下降？
-
方向过滤器
- 当 ADX 处于有意义的水平时，+DI vs -DI 哪个在上面？
-
其他趋势策略的辅助指标
- 当与 60日移动平均线策略、MACD 策略、一目均衡表策略 结合使用时，用于再次确认“这真的是一个趋势环境吗？”。
总之， 我们使用 DMI/ADX 作为“分离方向 (DI) 和强度 (ADX) 的趋势过滤器”， 并且不在此策略范围内涵盖仅使用 DMI 的逆势交易。
2. 设置和时间框架：14 周期 DMI，日线 + 4 小时组合
最广泛使用的设置是：
- 周期：14 (DMI/ADX 14)
在此策略中，我们基于以下组合：
- 日线 DMI/ADX → 定义趋势强度/方向环境
- 4 小时 DMI/ADX → 检查回调区域中的方向重新增强
您可以使用其他组合（4 小时/1 小时等），但重要的是始终保持角色划分：
- 更高时间框架：环境过滤器（有趋势吗？）
- 更低时间框架：入场时机和风险管理
3. 首先用日线 DMI/ADX 区分“趋势环境”
首先，我们根据日线图划分环境。 数值可能因市场而异，但作为一个例子：
- ADX 20 或更低：趋势微弱或无趋势（区间/震荡）
- ADX 20~25：趋势刚刚形成或模糊区域
- ADX 25 或更高：趋势变得明显
3-1. 上升趋势优势环境 (Long Bias)
如果日线图结构是：
- ADX 维持在基准线（例如 20~25）之上或正在上升，
- +DI 持续维持在 -DI 之上，
- 即使发生大幅修正，+DI 也会恢复到 -DI 之上，且 ADX 再次抬头。
→ 归类为有利于做多方向趋势跟随策略的环境。
3-2. 下降趋势优势环境 (Short Bias)
反之：
- ADX 维持在基准线之上或正在上升，
- -DI 持续维持在 +DI 之上，
- 即使发生反弹，+DI 短暂上升但随后回到 -DI 之下，且 ADX 再次上升。
→ 有利于做空方向趋势跟随策略的环境。
3-3. 箱体/混合环境（观望或其他策略）
以下情况是此策略中的非首选区域：
- ADX 显示接近或低于 20 的横向移动，
- +DI 和 -DI 重复频繁交叉，
- 价格也仅根据 支撑和阻力基础 在箱体顶部和底部之间移动。
此时，自然应减少趋势跟随，并考虑区间/回调策略，如 均值回归策略 系列。
4. 用 4 小时 DMI/ADX 辅助回调入场时机
让我们看一个上升趋势 (Long) 的例子。
-
日线环境
- ADX 维持在基准线之上或下跌一次并再次上升的结构。
- +DI 维持在 -DI 之上的部分是做多。
- 基于 60日移动平均线策略，价格在 MA-60 之上移动。
-
价格进入 4 小时修正波段
- 在 波段 vs 修正 中看到的逐渐下降/横向结构。
-
4 小时 DMI/ADX 中的观察点
- 即使 ADX 在修正期间暂时下降或横盘，
- 它是否准备再次抬头向上而不是大幅崩溃？
- +DI 在修正期间是否低于 -DI，但在支撑位附近再次突破回到 -DI 之上？
-
结合价格结构
我们考虑在 ADX（强度）+ DI（方向）+ 价格结构 + 波动率 像这样重叠的地方进入趋势方向 (Long)。
在下降趋势 (Short) 中，反之：
- 在修正反弹期间，+DI 暂时上升，
- 然后基于 支撑和阻力基础 在阻力位附近回到 -DI 之下，
- 并通过将 ADX 开始再次上升的区域视为 Short 入场候选区域来应用它。
5. 使用 DMI/ADX 时的常见陷阱
5-1. 仅痴迷于 ADX 数字
- 许多人说如果 ADX 为 25 或更高就是“强趋势”，
- 但它在哪里以及在什么结构中越过 25 更重要。
如果 ADX 在非常晚的时间点（后期波段，过热区）达到 30~40：
- 与其重新入场，不如从 风险管理 的角度考虑部分获利了结/减少现有仓位的风险。
5-2. 仅使用 +DI/-DI 交叉进行交易
- 在 ADX 较低的箱体市场中，+DI 和 -DI 毫无意义地持续交叉。
- 如果此时您接受所有交叉作为“买入/卖出信号”，损失很容易迅速累积。
DI 交叉只是一个“方向改变的候选者”，只有当与以下内容一起查看时才有意义：
5-3. 与其他趋势指标过度拟合 (Overfitting)
- 如果您一次性打开 MA, MACD, Ichimoku, DMI/ADX，
- 并遵循“如果所有指标方向一致则入场”，
- 很容易成为一个仅在过去图表上拟合良好的系统。
现实地将 DMI/ADX 限制为：
- 与一两个趋势指标（MA, MACD 等）一起使用，
- 但作为辅助过滤器来确认“这真的是一个趋势区域吗？”。
6. DMI/ADX 趋势跟随策略的优缺点
6-1. 优点
- 您可以分别查看方向 (+DI/-DI) 和强度 (ADX)。
- 比简单的价格移动平均线如 60日移动平均线策略 更清晰地帮助划分“趋势区 vs 非趋势区”。
- 当与 MACD 策略 或 一目均衡表策略 一起使用时，有利于交叉验证趋势信号。
6-2. 缺点/注意事项
- 如果您仅将 ADX 基准线作为任意的“绝对值”来信任，您经常会在后期波段的过热区迟迟入场。
- 在区间区域滥用 DI 交叉信号会导致连续损失。
- 如果没有从 风险管理 角度出发的 R/R、最大损失和仓位大小规则，无论指标多好，都很难保护账户。
7. 在查看 DMI/ADX 信号之前要问自己的事情
每当您发现 DMI/ADX 看起来不错的区域时，最好至少检查一次以下问题。
-
“基于日线 ADX，现在是趋势市场，还是箱体/混合区域？”
-
“如果我看到趋势，+DI 和 -DI 哪一方具有持续优势？”
-
“ADX 是否在 4 小时回调区域再次抬头，DI 是否在趋势方向上重新排列？”
-
“止损/目标/仓位大小是否符合 风险管理 规则？”
当被视为以下内容时，DMI/ADX 最为实用：
“一个显示‘趋势存在/不存在’甚至哪一方更强的过滤器”
如果您：
- 首先用更高时间框架 DMI/ADX 整理环境（趋势 vs 区间）和方向优势，
- 并通过结合更低时间框架与价格结构/波动率来设计回调入场和风险管理，
您将能够充分利用它作为核心趋势跟随轴，与 60日移动平均线策略、MACD 策略 和 一目均衡表策略 一起使用。