RSI 均值回歸策略：將超買/超賣視為「回歸均值」而非「逆勢」

在本節中，我們介紹基於 RSI 的均值回歸 (Mean Reversion) 策略。

我們假設您已經通過 RSI 了解了：

我們假設您已經看過了。

在這裡，我們更進一步：

與其簡單地進行逆向 (Contrarian) 思考：「RSI 70 意味著無條件做空 (Short)， RSI 30 意味著無條件做多 (Long)」，

我們將基於以下標準設計策略結構：

「在什麼環境下，RSI 超買/超賣是具有高『回歸均值 (Reversion)』概率的地方？」

下圖比較了：

您必須理解這種差異，以便能夠區分：

並選擇正確的環境。

1. 我們將如何在此策略中使用 RSI？

RSI 通常被這樣解釋：

問題在於，這種解釋完全忽略了環境（市場結構）。在實踐中：

這些要重要得多。

在此策略中，我們將 RSI 用作：

我們將其作用限制為結合這些工具捕捉觸發器 (實際入場觸發器)。

簡而言之，我們使用 RSI 作為「縮小均值回歸候選範圍的過濾器 + 訊號區域可視化工具」，我們不根據單一的 RSI 值決定「無條件買入/賣出」。

最常用的默認設置是：

在此策略中：

我們將基於此組合進行解釋。

您可以使用其他組合（4H/1H，1H/15min 等），但保持角色分工始終很重要：

較高時間框架 (Higher TF)：環境過濾器

較低時間框架 (Lower TF)：入場和出場時機

如果以下特徵在日線框架上重疊，則是 RSI 回歸策略相對有利的環境。

在這種情況下：

這個「棋盤」在一定程度上已經畫好了。

相反，RSI 回歸策略的不利環境如下：

在這個區域：

如果您重複這樣做，這將不是「均值回歸」，而是「逆勢重複虧損的累積」。

核心： RSI 回歸應僅用於趨勢不強的區域，且僅用於「均值回歸」一詞有意義的地方。

現在讓我們通過一個例子來看看具體的結構。首先，我們考慮買入 (Long) 均值回歸策略。

環境定義（日線）
- 基於支撐和阻力基礎：箱體底部清晰的支撐區域已確立，
- 價格在箱體頂部和底部之間運行的區域重複出現，
- 確認了多個 RSI 14 在 30 附近反彈的案例。
條件 1：價格觸及箱體底部附近
- 接近過去多次發生反彈的支撐位，
- 但是，檢查它是否不是由於強烈的趨勢下跌而「單方面跌破支撐位」的形狀（在這種情況下，它可能是趨勢跟蹤策略一方的候選者）。
條件 2：RSI 進入或接近超賣區域（4 小時軸）
- RSI 14（4 小時）進入 30 以下，
- 或者至少在 30 附近出現看跌動能減緩，
- 即使 RSI 進一步向下刺入（接近 20），並不意味著「無條件入場」，而是意味著價格結構優先。
條件 3：檢查蠟燭形態和波動率
- 基於蠟燭形態：出現暗示拋售壓力減少的形態 如長下影線、看漲吞沒 (bullish engulfing)、孕線 (inside bar) 等。
- 基於 ATR：檢查跌破箱體底部時的止損範圍 (1R) 是否在風險管理規則之內。
入場、止損、目標
- 入場：訊號蠟燭（4 小時）收盤或輕微確認後入場，
- 止損：
  - 箱體底部 + 一點餘量，或
  - 基於 ATR（例如：下方 1.0~1.5 ATR），
- 目標：
  - 至少 1:2 的 R/R 作為最低限度，
  - 保守地，將箱體中部~頂部設為第一個目標。