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Strategia di Mean Reversion con le Bande di Bollinger: Vedere il Tocco della Banda come 'Zone di Surriscaldamento/Depressione'

In questa sezione, copriamo la Strategia di Mean Reversion (Ritorno alla Media) basata sulle Bande di Bollinger (Bollinger Bands).

Supponendo che tu abbia già visto attraverso Bande di Bollinger che:

  • Le Bande di Bollinger sono una struttura di Media Mobile (MA) ± Deviazione Standard (kσ),
  • La contrazione/espansione della banda visualizza i cambiamenti di volatilità,
  • E l'"uscita fuori dalla banda" non è sempre un'inversione, ma può essere l'inizio di un breakout del trend.

Supporremo che tu abbia visto questo.

Qui, riorganizziamo questo concetto dalla prospettiva della strategia di mean reversion.

Non "tocco della banda = ingresso incondizionato contro-trend",

ma "In quale ambiente il tocco della banda superiore/inferiore è un luogo ad alta probabilità di mean reversion?"

Progetteremo la struttura della strategia basandoci su questo criterio.

Il diagramma qui sotto confronta:

  • Sinistra: In una zona di range/calma, si ripete il pattern in cui il prezzo tocca la banda superiore/inferiore di Bollinger e poi torna vicino alla linea centrale (MA).
  • Destra: In una zona di trend forte, il prezzo fa "Band Walk" fuori dalla banda superiore e continua ad estendersi in una direzione.

La strategia di mean reversion con le Bande di Bollinger ha senso solo nell'ambiente di sinistra. Nell'ambiente di destra, la priorità è per la serie di Strategie di Trend Following.

1. Come useremo le Bande di Bollinger in questa strategia?

La spiegazione comune delle Bande di Bollinger finisce spesso con:

  • Tocco banda superiore → Surriscaldamento → Possibilità di calo,
  • Tocco banda inferiore → Depressione → Possibilità di rimbalzo.

Ma in realtà:

  1. Significato della Media (Linea Centrale)
    • Il fatto che la linea della media mobile come vista in Media Mobile mostra la "tendenza centrale del prezzo recente" in una certa misura.
  2. Larghezza della Banda = Volatilità
    • Più stretta è la banda, maggiore è la possibilità di futura espansione della volatilità,
    • E più larga è la banda, la volatilità è già aumentata.
  3. Combinazione con la Struttura del Mercato

Questi danno informazioni molto più importanti.

In questa strategia, le Bande di Bollinger sono usate come:

  • Filtro ambientale + Strumento di visualizzazione delle zone estreme,
  • E il trigger di ingresso effettivo viene catturato in combinazione con struttura del prezzo + pattern di candele + gestione del rischio basata su ATR.

In breve,

  • Le Bande di Bollinger visualizzano "dove sono le zone candidate al surriscaldamento/depressione?",
  • E le decisioni di trading sono sempre prese includendo il filtro ambientale e la struttura dei prezzi.

2. Impostazione e Timeframe: Default 20, 2σ, Giornaliero + 4 Ore

L'impostazione predefinita più utilizzata è:

  • Periodo: 20 (MA 20)
  • Deviazione Standard: 2 (± 2σ)

Anche in questa strategia, spiegheremo basandoci sui valori predefiniti (20, 2).

La combinazione di timeframe è:

  • Bande di Bollinger Giornaliere → Controllare prima se è un ambiente favorevole alla mean reversion (zona di range/calma).
  • Bande di Bollinger a 4 Ore → Usare tocco della banda/uscita fuori dalla banda + pattern di candele per aiutare nel timing di ingresso dell'inversione.

Puoi usare altre combinazioni (4H/1H, ecc.), ma è sempre importante mantenere la divisione dei ruoli:

  • TF Superiore: Filtro ambientale,
  • TF Inferiore: Timing di ingresso e uscita.

3. Distinguere prima l'"Ambiente Amichevole per Bollinger" con il Giornaliero

3-1. Struttura di Bollinger Favorevole alla Mean Reversion

Se le seguenti caratteristiche si sovrappongono sul frame giornaliero, è un ambiente relativamente favorevole per la strategia di mean reversion di Bollinger.

  • Basato su Basi di Supporto/Resistenza, il top e il bottom del box sono chiari, e il prezzo viaggia avanti e indietro più volte al suo interno.
  • Basato su Media Mobile, una struttura in cui il prezzo vibra su e giù attorno alla linea centrale (MA-20) e non si discosta molto.
  • Basato su DMI/ADX, una zona mista in cui l'ADX striscia lateralmente vicino a 20 o meno.
  • Una scena in cui si ripete il pattern del prezzo che torna vicino alla linea centrale dopo aver toccato le bande superiori e inferiori.

In questo caso:

  • Banda Superiore + Top del Box/Resistenza → Candidato Short di Inversione,
  • Banda Inferiore + Bottom del Box/Supporto → Candidato Long di Inversione,

Si può disegnare questa immagine di mean reversion.

3-2. Struttura di Bollinger Pericolosa per la Mean Reversion (Band Walk)

Al contrario, la struttura molto pericolosa per la strategia di mean reversion è:

  • Basato su Strategia MA a 60 Giorni, il prezzo mostra un trend forte sopra/sotto la MA-60 su un lato,
  • Basato su DMI/ADX, una zona in cui l'ADX rimane alto sopra la linea di base.
  • In uno stato in cui le bande superiori e inferiori di Bollinger sono ampiamente aperte,
  • Una struttura di Band Walk in cui il prezzo continua a cavalcare fuori dalla banda superiore (o inferiore).

In questa zona:

  • Se ripeti "short perché è surriscaldato" ad ogni tocco/breakout della banda superiore,
  • E "long perché è depressione" ad ogni tocco/uscita della banda inferiore,

Diventa trading contro-trend che affronta il trend, ed è facile accumulare perdite rapidamente.

Il punto è,

  • Non è il "tocco della banda" in sé ad essere importante,
  • Ma "in quale struttura di volatilità/trend avviene il tocco" che è importante.

4. Struttura Base: Long al Bottom del Box + Bollinger Inferiore, Short al Top

Ora vediamo la struttura concreta con un esempio. Prima, la strategia di mean reversion di acquisto (long).

  1. Definizione dell'Ambiente (Giornaliero)

    • Basato su Basi di Supporto/Resistenza, la zona di supporto del bottom del box è stata confermata più volte.
    • Basato su Media Mobile, il prezzo viaggia avanti e indietro su e giù attorno alla MA-20.
    • Basato su DMI/ADX, struttura box/mista con ADX vicino a 20 o meno.
    • Ci sono abbastanza casi in cui il prezzo è tornato alla linea centrale dopo aver toccato la banda inferiore.

  2. Condizione 1: Il prezzo si avvicina al Bottom del Box + vicino a Bollinger Inferiore (4 Ore)

    • Arrivare vicino al bottom del box/supporto chiave su 4 ore,
    • E allo stesso tempo toccare la banda inferiore o uscire leggermente fuori dalla banda.

  3. Condizione 2: Controllare Pattern di Candele e Momentum

    • Basato su Pattern di Candele, pattern che suggeriscono rallentamento della pressione di vendita come lunga coda inferiore, bullish engulfing, inside bar, ecc.
    • Basato su RSI, una scena in cui il momentum rallenta o cerca di invertire mentre l'RSI è in zona di ipervenduto (o vicino ad essa).

  4. Condizione 3: Volatilità e Range di Stop-Loss (ATR)

    • Basato su ATR, controllare se il range di stop-loss previsto (1R) in caso di rottura del bottom del box rientra nelle regole di Gestione del Rischio.
    • Controllare anche se la larghezza della banda è troppo ampia tanto che 1R stesso diventa un peso per il conto.

  5. Ingresso, Stop-Loss, Obiettivo

    • Ingresso: Chiusura della candela segnale su 4 ore o il punto in cui l'inversione è confermata al bottom del box.
    • Stop-Loss:
      • Bottom del box + margine, o
      • Stop-loss basato su ATR (es: 1.0~1.5 ATR) sotto la banda inferiore.
    • Obiettivo:
      • 1°: Vicino alla linea centrale (MA-20),
      • 2°: Metà/Top del box,
      • Dare priorità a garantire una struttura R/R di almeno 1:2 in generale.

La strategia di mean reversion di vendita (short) è l'opposto:

  • Top del box/resistenza + tocco/uscita banda superiore,
  • Pattern di candele ribassisti (coda superiore, bearish engulfing, ecc.),
  • Stop-loss sopra il top del box + margine ATR,
  • L'obiettivo è la linea centrale (MA-20) e metà/bottom del box.

Può essere progettata con questa struttura.

5. Giornaliero vs 4 Ore: Contrazione/Espansione della Banda e Cambio di Ambiente

Nelle Bande di Bollinger, la larghezza della banda (cambio di larghezza) stessa è un'informazione importante.

5-1. Giornaliero: Leggere l'Ambiente con la Larghezza della Banda

Sul frame giornaliero:

  • La zona in cui la larghezza della banda è stretta e il prezzo si muove lateralmente attorno alla MA-20:
    • Fase di accumulo di volatilità,
    • Relativamente favorevole per puntare a swing brevi con strategia di mean reversion.
  • La zona in cui la larghezza della banda si espande rapidamente e il prezzo inizia a "camminare" fuori dalla banda superiore/inferiore:

Cioè, il Bollinger Giornaliero gioca un ruolo nel mostrare:

"Siamo ora in una zona box compressa di volatilità, o in una zona che è già esplosa ed è emerso un trend?" a colpo d'occhio.

5-2. 4 Ore: Combinare Tocco della Banda e Pattern di Candele

Se si giudica che l'ambiente è favorevole alla mean reversion, su 4 ore:

  • Vedere il tocco/uscita della banda superiore/inferiore come candidati alle zone estreme,
  • E trovare il trigger di inversione effettivo combinando con Pattern di Candele e RSI.

Esempio:

  • Long:
    • Giornaliero: Bottom del box + larghezza banda normale/contratta, ADX basso.
    • 4 Ore: Uscita banda inferiore + lunga coda inferiore + RSI ipervenduto → Candidato ingresso long mean reversion.
  • Short:
    • Giornaliero: Top del box + larghezza banda normale/contratta, ADX basso.
    • 4 Ore: Uscita banda superiore + lunga coda superiore + RSI ipercomprato → Candidato ingresso short mean reversion.

6. Trappole Comuni nella Mean Reversion con Bollinger

6-1. Tocco della Banda = Ingresso Incondizionato Contro-Trend

Questo è l'errore più comune.

  • In un trend forte, il prezzo può cavalcare fuori dalla banda superiore più volte e continuare a salire,
  • Se ripeti "short ad ogni tocco della banda" in questa zona, diventa una struttura che affronta il trend al contrario.

Soluzione:

6-2. Fraintendere Contrazione della Banda → Breakout come Mean Reversion

La zona che esplode fortemente da un lato dopo che la banda è diventata estremamente stretta:

  • È molto probabile che sia inizio di trend o breakout di volatilità piuttosto che mean reversion.

In questo momento, se continui ad entrare al contrario pensando "è uscito dalla banda quindi tornerà presto", stai combattendo in uno stato in cui l'ipotesi ambientale è sbagliata fin dall'inizio.

Soluzione:

  • La prima zona di breakout forte dopo la contrazione della larghezza della banda dovrebbe essere rivista prima come candidato per il lato Strategia di Trend Following,
  • Ed è sicuro posticipare la strategia di mean reversion a "quando il breakout fallisce e torna ad essere un box".

6-3. Posticipare lo Stop-Loss Indefinitamente Sopra/Sotto la Banda

La strategia di mean reversion stimola psicologicamente:

  • L'aspettativa che "tornerà alla media un giorno".

Pertanto, se inizi a posticipare lo stop-loss fuori dalla banda:

  • Anche se il box si rompe, o inizia il trend, la mente tende facilmente a "teniamo duro ancora un po'".

Soluzione:

  • Devi applicare le regole di stop-loss 1R, limite di perdita giornaliero/settimanale e max drawdown predefinite in Gestione del Rischio indipendentemente dagli indicatori.

7. Vantaggi e Svantaggi della Strategia di Mean Reversion con Bande di Bollinger

7-1. Vantaggi

  • Riflette il "ritorno del prezzo alla media" e la volatilità (larghezza della banda) allo stesso tempo.
  • Quando usato con Strategia RSI Contro-Trend, è buono per restringere e selezionare le zone candidate alla mean reversion.
  • Quando combinato con ATR, stop-loss, obiettivo e dimensione della posizione possono essere progettati in modo coerente.

7-2. Svantaggi e Punti da Notare

  • Nelle zone di trend forte, è facile diventare una strategia che combatte costantemente il trend.
  • Se interpreti male la zona di breakout dopo la contrazione della banda, il risultato sarà fare trading sull'inizio del trend completamente al contrario.
  • Se usato senza un quadro di Gestione del Rischio, il rischio che la gestione delle perdite diventi sfocata è grande a causa della psicologia di "tornerà alla media un giorno".

8. Cose da chiedersi prima di vedere un segnale di Mean Reversion con Bollinger

Ogni volta che il tocco della banda superiore/inferiore di Bollinger o l'uscita fuori dalla banda attira la tua attenzione, è bene controllare almeno le domande qui sotto.

  1. "Basato sul frame giornaliero, siamo ora in una zona box/calma, o in una zona di trend chiaro?"

  2. "Basato su Strategia MA a 60 Giorni e DMI/ADX, è un ambiente in cui la strategia di mean reversion può essere utilizzata?"

  3. "Il prezzo è vicino al top/bottom del box o supporto/resistenza importante basato su Basi di Supporto/Resistenza?"

  4. "La larghezza della banda è già espansa, o è il primo breakout in uno stato contratto?"

  5. "Dopo il tocco/uscita della banda su 4 ore, il segnale di inversione si sovrappone con Pattern di Candele e RSI?"

  6. "Lo stop-loss, l'obiettivo e la dimensione della posizione sono all'interno delle regole di Gestione del Rischio?"

La strategia di mean reversion con le Bande di Bollinger è più pratica quando definita come:

"Una strategia che punta all'inversione in zone di range/calme utilizzando la media (linea centrale) e la volatilità (larghezza della banda) insieme"

  • Controllare prima l'ambiente (trend vs range) e la struttura della banda (contrazione/espansione) sul timeframe superiore (giornaliero),
  • E progettare l'ingresso di inversione e la gestione del rischio combinando tocco/uscita banda + struttura del prezzo + oscillatore + volatilità sul timeframe inferiore (4 ore).

Se fai questo, sarai in grado di creare un asse di mean reversion significativo che costituisce l'intero conto insieme alla serie di Strategie di Trend Following e Strategia RSI Contro-Trend.