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Commercio di balene

Strategia Trend Following: Cavalcare la Grande Onda e Tenerla a Lungo

In questa sezione, ci concentreremo sulla Strategia Trend Following (Trend Following Strategy).

  • Più che "Comprare basso e vendere alto",
  • Il punto chiave è "Decidere prima la grande direzione e fare trading solo in quella direzione".

Il leggendario trader trend following Ed Seykota ha lasciato questa citazione:

"Il trend è tuo amico (The trend is your friend)."

Questo non significa credere a queste parole letteralmente, ma è più vicino al significato di:

  • Piuttosto che cercare di indovinare la direzione del mercato,
  • L'importante è per quanto tempo riesci a cavalcare la forza che è già in atto.

Il diagramma sottostante mostra un confronto tra:

  • Sinistra: Un esempio che mira a entrate frazionate e continuazione del trend lungo una media mobile in un forte trend rialzista.
  • Destra: Un esempio in cui gli stessi segnali trend following portano a stop-loss frequenti in un mercato laterale (range).

Fianco a fianco.

Comprendere questa differenza aiuta enormemente a distinguere tra:

  • "Un mercato in cui la strategia trend following funziona bene" e
  • "Un mercato in cui si ripetono solo stop-loss".

1. Cos'è la Strategia Trend Following? – Seguire invece di Indovinare

L'idea di base del trend following è semplice.

"Invece di cercare di indovinare il minimo o il massimo, anche se saliamo sul trend che è già iniziato un po' in ritardo, andiamo con esso al massimo finché non finisce."

In pratica, è solitamente progettata combinando:

2. Quando funziona bene e quando è difficile?

La performance della strategia trend following dipende fortemente dall'ambiente di mercato.

2-1. Ambiente in cui funziona bene

  • Quando un chiaro trend rialzista o ribassista è visibile su base giornaliera o 4 ore.
  • Come abbiamo visto in Swing vs Correzione, quando la struttura swing ↔ correzione si ripete in modo relativamente pulito.
  • Quando la pendenza di DMI/ADX e MA dell'Indicatore di Trend punta chiaramente in una direzione.

In momenti come questo, la struttura di profitti e perdite del trend following è creata da:

  • Alcune volte di piccoli stop-loss e
  • Un piccolo numero di trade con profitti molto grandi.

2-2. Ambiente difficile

Al contrario, la performance tende ad essere scarsa nei seguenti ambienti:

  • Mercato Laterale (Range): La direzione cambia solo in alto e in basso, e il centro è rumore.
  • Prima e dopo eventi macro, quando si ripete il Whipsaw senza direzione.
  • Basato sull'Indicatore di Volatilità, una sezione in cui la volatilità è grande ma non c'è direzionalità.

In tali casi:

  • I segnali trend following portano a frequenti stop-loss,
  • E la struttura di "prendere una direzione a lungo" non esce bene.

Quindi, nella strategia trend following:

  1. Distingui prima se il mercato è un mercato di trend o un mercato laterale,
  2. E in un mercato laterale:
    • Riduci il trading, o
    • Passa a una strategia dal lato della Strategia Mean Reversion,
    • O considera l'opzione di aspettare e osservare.

3. Strategie Trend Following Individuali trattate in questa sezione

In questa sezione, trattiamo la strategia trend following divisa nelle seguenti sotto-strategie.

3-1. Basato su Media Mobile: MA, MA-60, Golden/Death Cross

  • Strategia Media Mobile Strategia Trend Following Media Mobile Base → Un metodo per impostare la direzione del trend e i criteri di entrata pullback con una combinazione di MA a breve, medio e lungo termine.

  • Strategia Media Mobile a 60 Giorni Strategia Swing centrata su MA-60 → Un metodo per progettare lo swing posizionando la linea a 60 giorni (o una MA a lungo termine simile) come una "trend line importante" su base giornaliera.

  • Strategia Golden/Death Cross Strategia Golden Cross e Death Cross → Una strategia che interpreta l'incrocio di MA a breve termine e MA a lungo termine come un segnale di cambio di trend o rafforzamento del trend.

3-2. Basato su Momentum: MACD, DMI/ADX

  • Strategia MACD Strategia Trend Following MACD → Un metodo per utilizzare l'incrocio del segnale MACD e il breakout della linea zero come segnale di rafforzamento/indebolimento del trend.

  • Strategia DMI/ADX Strategia Filtro Forza Trend DMI/ADX → Un metodo per filtrare "se la sezione vale la pena seguire il trend ora" utilizzando +DI, -DI e ADX.

3-3. Struttura Composita: Ichimoku Trend Following

  • Strategia Nuvola Ichimoku Strategia Trend Following Ichimoku (Nuvola Ichimoku) → Un metodo per vedere il trend e il supporto/resistenza allo stesso tempo utilizzando la nuvola, la linea di conversione/linea base e le linee spostate.

In ogni documento:

  • Nello stesso ambiente di mercato, confronteremo come diversi criteri trend following danno segnali in momenti diversi,
  • E quale strategia è lenta ma conservativa, e quale strategia è veloce ma vulnerabile al rumore.

4. Principi Comuni della Strategia Trend Following

Anche se le strategie individuali sono diverse, le strategie della serie trend following hanno principi comuni.

  1. Perdita breve, Profitto lungo

    • Come vediamo in Gestione del Rischio,
    • È una struttura che genera profitti e perdite complessivi cavalcando alcuni grandi trend
    • Anche se sopporti piccole perdite più volte.

  2. Criteri di Invalidazione Chiari

    • Un criterio per ammettere che "la mia ipotesi di trend era sbagliata" se il prezzo scende sotto questo livello.
    • Di solito impostato da:
      • Recente swing low/high,
      • Uscita dalla MA principale,
      • Uscita dalla nuvola Ichimoku, ecc.

  3. Piano per il Rientro nel Trend

    • Un trend forte dà correzioni e rumore nel mezzo.
    • Se non c'è un piano su dove rientrare dopo lo stop-loss,
      • È facile uscire per stop-loss all'inizio di un grande trend
      • E prendere solo l'ultima parte del trend.

  4. Dimensione della Posizione e Strategia Frazionata

    • Invece di scommettere forte fin dall'inizio,
    • All'interno delle regole di dimensione della posizione di Gestione del Rischio,
    • Abbiamo bisogno di una struttura in cui aumentiamo in modo frazionato (Pyramiding) man mano che il trend viene confermato,
    • O, al contrario, riduciamo in modo frazionato man mano che il trend si indebolisce.

5. Come continuare a studiare?

Per utilizzare correttamente la strategia trend following, consigliamo di studiare secondo il flusso sottostante.

  1. Revisione del Contesto Base

  2. Comprensione degli Indicatori di Trend

    • In Indicatore di Trend, comprendi prima i concetti base di MA, MACD, Ichimoku, DMI/ADX e il punto di vista di "definizione del trend".

  3. Panoramica della Strategia Trend Following (Documento Corrente)

    • Riassumi il quadro generale di quali strategie esistono, e da quale prospettiva ciascuna cerca di seguire il trend.

  4. Documenti di Strategia Individuale

  5. Prospettiva di Gestione del Rischio e Portafoglio

6. Domande da verificare prima dell'applicazione pratica

Quando usi la strategia trend following in un conto reale, è bene rispondere almeno alle domande sottostanti per te stesso.

  1. "Il mercato attuale è un mercato di trend o un mercato laterale?" (Fai riferimento a Indicatore di Trend, Swing vs Correzione)

  2. "Per quale trend (durata/forza) è ottimizzata la mia strategia?" Es: Trend a medio termine basato sul giornaliero / Trend a breve termine basato su 4 ore, ecc.

  3. "I criteri di stop-loss e i criteri di invalidazione sono chiari?"

  4. "C'è un piano di rientro, o è finita una volta che sbagli?"

  5. "Nel caso di utilizzo di più strategie contemporaneamente, il rischio dell'intero conto è all'interno delle regole di Gestione del Rischio?"

Come passo successivo, attraverso il documento

vedremo la strategia trend following media mobile più basilare insieme a specifici criteri di entrata, uscita e gestione del rischio.