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Commercio di balene

Panoramica della Strategia di Mean Reversion: Divisione dei Ruoli con il Trend Following

In questa sezione, trattiamo le Strategie di Mean Reversion (Ritorno alla Media).

Supponendo che tu abbia già visto attraverso il Pensiero Probabilistico e la Strategia di Trend Following:

Le strategie di mean reversion si fanno da parte da qui e si concentrano su:

"Come utilizzare la tendenza dei prezzi a tornare alla media o al punto di equilibrio come strategia?"

  • Non tutti i mercati tornano sempre alla media,
  • Ma in certi ambienti, il modello di "prezzi che sono andati lontano rotolando di nuovo all'interno" si ripete statisticamente frequentemente.

Questo articolo serve come un "Manuale di Ingresso" che:

  1. Riassume brevemente il concetto di mean reversion,
  2. Spiega la differenza e la divisione dei ruoli dal trend following,
  3. Riassume la struttura comune della Strategia di Inversione RSI e della Strategia di Inversione delle Bande di Bollinger trattate in questa sezione.

Il diagramma seguente confronta:

  • Sinistra: Una sezione a scatola/dolce dove il prezzo oscilla su e giù in base al valore medio (linea centrale) e torna vicino al centro.
  • Destra: Una sezione di trend forte dove il prezzo si allontana dalla linea media e si estende in una direzione.

Le strategie di mean reversion si adattano meglio all'ambiente di sinistra, e le strategie di trend following si adattano meglio all'ambiente di destra.

1. Cos'è la Mean Reversion?

Un'ipotesi comune da una prospettiva di probabilità è questa:

"Anche se il prezzo devia temporaneamente dalla media, è molto probabile che torni vicino alla media nel tempo."

La "media" qui può essere:

  • Una media aritmetica semplice,
  • Una linea di media mobile della Media Mobile,
  • Il centro di una scatola basato sulle Basi di Supporto/Resistenza,
  • O una zona centrale dove il mercato si è riunito più volte, come una Zona di Equilibrio.

Il punto importante è che:

  • La media nei libri di testo di matematica e
  • La media che usiamo nel mercato reale

possono essere diverse.

I trader di solito definiscono "deviazione dalla media" e "ritorno alla media" basandosi su:

  • "Questa sezione è un luogo dove può essere vista come 'andata troppo lontano' in base al flusso finora?",
  • "C'è abbastanza spazio per rotolare di nuovo all'interno?"

2. Mean Reversion vs Trend Following: Vantaggi Diversi

Da una visione probabilistica:

  • Il Trend Following punta all'autocorrelazione positiva (+) tra i rendimenti. → "Ciò che è salito sale di più", "Ciò che è sceso scende di più."
  • La Mean Reversion punta all'autocorrelazione negativa (-) tra i rendimenti. → "Le inversioni sono probabili dopo essere saliti troppo", "I rimbalzi sono probabili dopo essere scesi troppo."

È più realistico vedere questi due non come concetti che si negano a vicenda, ma come:

"Vantaggi (edges) diversi che funzionano in ambienti diversi"

Confrontando semplicemente:

  • Trend Following

    • Obiettivo: Mangiare la continuità del movimento.
    • Forza: Catturare un grande trend può avere un impatto enorme sul conto.
    • Debolezza: Stop-loss frequenti in mercati a scatola/agitati.

  • Mean Reversion

    • Obiettivo: Mangiare l'inversione dopo una deviazione eccessiva.
    • Forza: Buono per creare strutture R/R brevi in sezioni a scatola/dolci.
    • Debolezza: Rischio di perdite continue poiché diventa trading contro-trend in trend forti.

In pratica, viene spesso utilizzato un metodo in cui:

  • Il conto è progettato dividendolo in due assi di vantaggio: Asse Trend Following + Asse Mean Reversion,
  • E distinguendo in quale ambiente ogni vantaggio dovrebbe essere attivato e disattivato utilizzando filtri ambientali come DMI/ADX e la Strategia MA a 60 Giorni.

3. Ambienti in cui le Strategie di Mean Reversion Funzionano Bene vs Falliscono

3-1. Ambienti Vantaggiosi per la Mean Reversion

Gli ambienti che sono relativamente vantaggiosi per le strategie di mean reversion hanno le seguenti caratteristiche:

  • Basato sulle Basi di Supporto/Resistenza, la parte superiore e inferiore della scatola sono chiare, e il prezzo viaggia avanti e indietro più volte al suo interno.
  • Basato sulla Media Mobile, una sezione in cui l'ampiezza dell'oscillazione rimane entro un certo intervallo mentre il prezzo si muove su e giù attorno alla MA a lungo termine.
  • Basato su DMI/ADX, una sezione agitata/di range in cui l'ADX striscia lateralmente sotto vicino a 20.

In questo momento, l'immagine di:

  • Top Scatola + Surriscaldamento (Ipercomprato) → Candidato Short di Inversione,
  • Fondo Scatola + Depressione (Ipervenduto) → Candidato Long di Inversione,

può essere ripetuta in modo relativamente stabile.

3-2. Ambienti Pericolosi per la Mean Reversion

Al contrario, gli ambienti che sono molto pericolosi per le strategie di mean reversion sono:

  • Basato sulla Strategia MA a 60 Giorni, un trend che si estende continuamente nella stessa direzione sopra/sotto la MA-60 su un lato.
  • Basato su DMI/ADX, una sezione in cui la forza del trend è forte con l'ADX che rimane alto sopra la linea di base.
  • Basato su RSI e Bande di Bollinger, una struttura in cui l'oscillatore rimane in "ipercomprato/ipervenduto" per molto tempo, o spinge oltre senza invertire dopo aver rotto fuori dalla banda.

In questa sezione:

  • Se continui a ripetere il trading contro-trend con la convinzione che "tornerà alla media un giorno",
  • È facile rimanere intrappolati in una struttura che viene spinta continuamente dal contro-trend, non dalla mean reversion.

In conclusione, Le strategie di mean reversion possono essere utilizzate solo in ambienti in cui il concetto di "media" è significativo. In trend forti in cui la media continua a muoversi, la premessa della mean reversion stessa può crollare in primo luogo.

4. Struttura Comune delle Strategie di Mean Reversion

Gli strumenti trattati in questa sezione:

sono diversi, ma la struttura è quasi la stessa.

  1. Filtro Ambientale

  2. Trovare Candidati di Zona Estrema (Surriscaldamento/Depressione)

    • Ipercomprato/Ipervenduto basato su RSI, Top/Fondo Banda o breakout fuori dalla banda basato sulle Bande di Bollinger,
    • Sezioni in cui il volume/sentimento è inclinato da un lato utilizzando VR, ecc.

  3. Trigger di Entrata (Prezzo/Pattern)

    • Basato sulle Basi di Supporto/Resistenza, se è vicino alla parte superiore/inferiore della scatola o supporto/resistenza chiave,
    • Basato sui Pattern a Candela, se ci sono pattern che suggeriscono un'inversione reale come code, inside bars, engulfing, ecc.

  4. Stop-Loss/Obiettivo/Dimensione Posizione

    • Misurare la volatilità con ATR,
    • E applicare le regole di R/R, stop-loss 1R e dimensione della posizione definite nella Gestione del Rischio così come sono.

  5. Cambio di Strategia in Base ai Cambiamenti Ambientali

    • Nel momento in cui la scatola si rompe o l'ADX sale, devi essere pronto a piegare la strategia di mean reversion e passare alla modalità trend following.

Per riassumere, "Gli strumenti (RSI, Bollinger) sono diversi, ma il quadro di Filtro Ambientale → Zona Estrema → Trigger → Gestione del Rischio è lo stesso."

5. Timeframe e Gestione del Rischio

Strategie di mean reversion:

  • In timeframe troppo brevi (1 minuto, 5 minuti, ecc.), puoi essere facilmente influenzato da rumore + commissioni + slippage,
  • In timeframe troppo lunghi (settimanale, ecc.), il tempo/volatilità richiesti per un'inversione possono diventare troppo grandi.

In questa sezione, spieghiamo fondamentalmente con la combinazione di:

  • Giornaliero: Filtro Ambientale (Trend vs Scatola, se è modalità mean reversion)
  • 4-Ore: Timing di Entrata/Uscita, controllo dei pattern a candela/oscillatori

come unità di base.

E qualunque timeframe tu usi, partiamo dal presupposto fino alla fine che è difficile proteggere il conto sia che si tratti di mean reversion o trend following senza:

  • Limite di perdita per trade,
  • Perdita massima giornaliera/settimanale,
  • Criteri R/R,
  • Metodo di calcolo della dimensione della posizione

trattati nella Gestione del Rischio.

6. Roadmap di Questa Sezione: Quali Strategie Vedrai?

Nella seguente sezione Strategia di Mean Reversion, trattiamo in ordine:

  1. Strategia di Inversione RSI

    • Come vedere l'Ipercomprato/Ipervenduto RSI non come "contro-trend" ma come "sezioni candidate alla mean reversion",
    • In quali ambienti l'inversione RSI funziona e in quali ambienti è pericolosa con la combinazione Giornaliero + 4-Ore.

  2. Strategia di Inversione delle Bande di Bollinger

    • Come interpretare Top/Fondo Banda di Bollinger/Breakout fuori dalla banda da una prospettiva di mean reversion,
    • Struttura che gestisce la volatilità combinando contrazione/espansione della banda e ATR.

Ogni strategia è:

Se guardi i restanti articoli sulla strategia di mean reversion con questa prospettiva in mente, sarà molto più facile capire la Mean Reversion non come una singola strategia ma come un asse dell'intera struttura del conto.