볼린저 밴드 평균 회귀 전략: 밴드 터치를 ‘과열·침체 구간’으로 보기

이 글에서는 볼린저 밴드(Bollinger Bands) 기반 평균 회귀(Mean Reversion) 전략을 다룹니다.

이미 볼린저 밴드 에서:

볼린저 밴드가 이동평균(MA) ± 표준편차(kσ) 구조로,
밴드 수축/확장이 변동성 변화를 시각화하고,
“밴드 바깥 이탈”이 항상 되돌림이 아니라
추세 돌파의 시작이 될 수도 있다는 점을

보셨다고 가정하겠습니다.

여기서는 이 개념을 평균 회귀 전략 관점에서 다시 정리합니다.

“밴드 터치 = 무조건 역추세 진입”이 아니라,

“어떤 환경에서의 밴드 상·하단 터치가
평균 회귀 가능성이 높은 자리인가?”

를 기준으로 전략 구조를 설계해 보겠습니다.

아래 다이어그램은:

왼쪽: 박스/완만한 구간에서
가격이 볼린저 밴드 상·하단을 터치한 뒤
다시 중심선(MA) 근처로 되돌아오는 패턴이 반복되는 모습,
오른쪽: 강한 추세 구간에서
가격이 상단 밴드 바깥을 “밴드 워크(Band Walk)” 하며
계속 한 방향으로 뻗어 나가는 모습

을 비교해서 보여줍니다.

왼쪽에는 박스장에서 볼린저 밴드 상단·하단 터치 후 중단선으로 되돌아오는 모습, 오른쪽에는 강한 추세에서 가격이 상단 밴드 바깥을 따라 계속 상승하는 모습을 비교한 다이어그램

볼린저 밴드 평균 회귀 전략은 왼쪽 환경에서만 의미가 있습니다.
오른쪽 환경에서는 추세 추종 전략 계열이 우선입니다.

1. 이 전략에서 볼린저 밴드를 어떻게 쓸 것인가?

볼린저 밴드의 흔한 설명은:

상단 밴드 터치 → 과열 → 하락 가능성,
하단 밴드 터치 → 침체 → 반등 가능성,

정도로 끝나는 경우가 많습니다.

하지만 실제로는:

평균(중심선)의 의미
- 이동평균선 에서 본 이동평균선이
  “최근 가격의 중심 경향”을 어느 정도 보여준다는 점.
밴드 폭 = 변동성
- 밴드가 좁을수록 향후 변동성 확대 여지가 크고,
- 밴드가 넓을수록 이미 변동성이 커져 있다는 점.
시장 구조와의 결합
- 지지·저항 기초 의 박스 상·하단,
- 캔들 패턴 의 캔들 패턴,
- ATR 의 변동성·손절 폭

이 훨씬 더 중요한 정보를 줍니다.

이 전략에서 볼린저 밴드는:

환경 필터 + 극단 영역 표시 도구로 쓰이고,
실제 진입 트리거는
가격 구조 + 캔들 패턴 + ATR 기반 리스크 관리와 결합해서 잡습니다.

요약하면,

볼린저 밴드는 “어디가 과열/침체 구간 후보인지”를 시각화하고,

매매 결정은 항상 환경 필터와 가격 구조를 포함해서 내립니다.

2. 설정과 타임프레임: 기본 20, 2σ, 일봉 + 4시간

가장 널리 쓰이는 기본 설정은:

기간: 20 (MA 20)
표준편차: 2 (± 2σ)

이 전략에서도 기본값(20, 2)을 기준으로 설명하겠습니다.

타임프레임 조합은:

일봉 볼린저 밴드 →
평균 회귀 친화적 환경인지(박스/완만한 구간인지) 먼저 확인.
4시간 볼린저 밴드 →
밴드 터치/밴드 밖 이탈 + 캔들 패턴을 활용해
되돌림 진입 타이밍을 보조.

다른 조합(4H/1H 등)을 쓰셔도 되지만,
항상:

상위 TF: 환경 필터,

하위 TF: 진입·청산 타이밍

이라는 역할 분담을 유지하는 것이 중요합니다.

3. 일봉으로 “볼린저 친화적 환경”부터 구분하기

3-1. 평균 회귀에 유리한 볼린저 구조

일봉 기준으로 다음 특징이 겹치면
볼린저 평균 회귀 전략에 비교적 유리한 환경입니다.

지지·저항 기초 기준
박스 상·하단이 명확하고, 그 안에서 여러 차례 왕복.
이동평균선 기준
가격이 중심선(MA-20)을 기준으로 위·아래로 진동하며
크게 벗어나지 않는 구조.
DMI/ADX 기준
ADX가 20 근처 또는 이하에서 옆으로 기는 혼조 구간.
가격이 상·하단 밴드를 터치한 뒤
다시 중단선 근처로 되돌아오는 패턴이 반복되는 모습.

이 경우:

상단 밴드 + 박스 상단/저항 → 되돌림 숏 후보,
하단 밴드 + 박스 하단/지지 → 되돌림 롱 후보,

라는 평균 회귀 그림을 그릴 수 있습니다.

3-2. 평균 회귀에 위험한 볼린저 구조 (밴드 워크)

반대로 평균 회귀 전략에 매우 위험한 구조는:

60일 이평선 전략 기준
가격이 MA-60 한쪽 위/아래에서 강한 추세를 보이고,
DMI/ADX 기준
ADX가 기준선 위에서 높게 유지되는 구간.
볼린저 밴드 상·하단이 크게 벌어진 상태에서,
가격이 상단(또는 하단) 밴드 바깥을
계속 타고 가는 밴드 워크(Band Walk) 구조.

이 구간에서:

상단 밴드 터치/돌파마다 “과열이니까 숏”,
하단 밴드 터치/이탈마다 “침체니까 롱”

을 반복하면, 추세에 맞서는 역추세 매매가 되어
손실이 빠르게 쌓이기 쉽습니다.

포인트는,

“밴드 터치” 자체가 중요한 것이 아니라,

“어떤 변동성·추세 구조 안에서 터치가 일어나는가”가 중요하다는 것입니다.

4. 기본 구조: 박스 + 볼린저 하단에서 롱, 상단에서 숏

이제 구체적인 구조를 예시로 보겠습니다.
먼저 롱(매수) 평균 회귀 전략입니다.

환경 정의 (일봉)
- 지지·저항 기초 기준
  박스 하단 지지 구간이 여러 번 확인됨.
- 이동평균선 기준
  가격이 MA-20 근처를 중심으로 위·아래를 왕복.
- DMI/ADX 기준
  ADX가 20 근처 이하에서 박스/혼조 구조.
- 가격이 하단 밴드 터치 후
  다시 중단선으로 되돌아온 사례가 충분히 존재.
조건 1: 가격이 박스 하단 + 볼린저 하단 근처 접근 (4시간)
- 4시간 기준으로 박스 하단/핵심 지지 부근에 도달하면서,
- 동시에 하단 밴드에 터치하거나 밴드 밖으로 살짝 이탈.
조건 2: 캔들 패턴·모멘텀 확인
- 캔들 패턴 기준
  긴 아랫꼬리, bullish engulfing, inside bar 등
  하락 압력 둔화를 시사하는 패턴.
- RSI 기준
  RSI가 과매도(또는 그 근처) 구간에서
  모멘텀이 둔화되거나 되돌림을 시도하는 모습.
조건 3: 변동성과 손절 폭 (ATR)
- ATR 기준
  박스 하단이 깨질 경우 예상 손절 폭(1R)이
  리스크 관리 규칙 안에 들어오는지 확인.
- 밴드 폭이 지나치게 넓어
  1R 자체가 계좌에 부담이 될 정도인지도 함께 체크.
진입·손절·목표
- 진입: 4시간 기준 신호 캔들 마감 또는
  박스 하단에서의 되돌림이 확정되는 지점.
- 손절:
  - 박스 하단 + 여유 폭, 혹은
  - 하단 밴드 아래 ATR 기반(예: 1.0~1.5 ATR) 손절.
- 목표:
  - 1차: 중단선(MA-20) 근처,
  - 2차: 박스 중단/상단,
  - 전체적으로 최소 1:2 이상 R/R 구조를 확보하는 것을 우선.

숏(매도) 평균 회귀 전략은 반대로:

박스 상단/저항 + 상단 밴드 터치/이탈,
약세 캔들 패턴(윗꼬리, bearish engulfing 등),
손절은 박스 상단 위 + ATR 여유,
목표는 중단선(MA-20) 및 박스 중단/하단

이라는 구조로 설계할 수 있습니다.

5. 일봉 vs 4시간: 밴드 수축/확장과 환경 전환

볼린저 밴드는 밴드 폭(폭의 변동) 자체가 중요한 정보입니다.

5-1. 일봉: 밴드 폭으로 환경 읽기

일봉 기준에서:

밴드 폭이 좁고 가격이 MA-20 주변에서 횡보하는 구간:
- 변동성 축적 단계,
- 평균 회귀 전략으로 짧은 스윙을 노리기 비교적 유리.
밴드 폭이 빠르게 확대되고
가격이 상단/하단 밴드 바깥에서 “워킹”을 시작하는 구간:
- 변동성 돌파 단계,
- 추세 추종 전략 계열(추세 돌파) 우선 고려.

즉, 일봉 볼린저는:

“지금은 변동성이 압축된 박스 구간인지,
아니면 이미 폭발해서 추세가 난 구간인지”를
한눈에 보여주는 역할을 합니다.

5-2. 4시간: 밴드 터치와 캔들 패턴을 결합

환경이 평균 회귀 친화적이라고 판단되면,
4시간에서는:

상·하단 밴드 터치/이탈을 극단 영역 후보로 보고,
캔들 패턴, RSI 와 결합해
실제 되돌림 트리거를 찾습니다.

예:

롱:
- 일봉: 박스 하단 + 밴드 폭 보통/축소, ADX 낮음.
- 4시간: 하단 밴드 이탈 + 긴 아랫꼬리 + RSI 과매도 →
  롱 평균 회귀 진입 후보.
숏:
- 일봉: 박스 상단 + 밴드 폭 보통/축소, ADX 낮음.
- 4시간: 상단 밴드 이탈 + 긴 윗꼬리 + RSI 과매수 →
  숏 평균 회귀 진입 후보.