평균 회귀(Mean Reversion) 전략 개요: 추세 추종과의 역할 분담

이 섹션에서는 평균 회귀(Mean Reversion) 전략을 다룹니다.

이미 확률적 사고,
추세 추종 전략 을 통해:

• 트레이딩을 단일 사건이 아니라 확률 게임으로 보는 관점,
• 60일 이평선 전략, MACD 전략,
  일목균형표 전략 처럼
  “한쪽으로 이어지는 흐름(추세)”에 올라타는 방법,

을 보셨다고 가정하겠습니다.

평균 회귀 전략은 여기서 한 발짝 비켜서:

“가격이 평균 또는 균형점 주변으로 되돌아가려는 성향을
전략으로 어떻게 활용할 것인가?”

에 초점을 맞춥니다.

• 모든 시장이 항상 평균으로 되돌아가는 것은 아니지만,
• 특정 환경에서는 “멀리 나간 가격이 다시 안쪽으로 말려 들어오는 패턴”이
  통계적으로 자주 반복되기도 합니다.

이 글은:

1. 평균 회귀 개념을 간단히 정리하고,
2. 추세 추종과의 차이·역할 분담을 설명한 뒤,
3. 이 섹션에서 다룰 RSI 역추세 전략,
   볼린저 밴드 역추세 전략 의 공통 구조를 정리하는
   “입구 설명서” 역할을 합니다.

아래 다이어그램은:

• 왼쪽: 평균값(중심선)을 기준으로
  가격이 위·아래로 진동하면서 다시 중심 근처로 돌아오는 박스/완만한 구간,
• 오른쪽: 가격이 평균선에서 멀어져 가며
  한 방향으로 뻗어나가는 강한 추세 구간

을 비교해서 보여줍니다.

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평균 회귀 전략은 왼쪽 환경에 더 잘 맞고,
추세 추종 전략은 오른쪽 환경에 더 잘 맞습니다.

1. 평균 회귀(Mean Reversion)란 무엇인가?

확률 관점에서 흔히 하는 가정은 이렇습니다.

“가격이 일시적으로 평균에서 멀어져도,
시간이 지나면 다시 평균 근처로 돌아올 가능성이 높다.”

여기서 말하는 “평균”은:

• 단순 산술 평균일 수도 있고,
• 이동평균선 의 이동평균선,
• 지지·저항 기초 기준 박스 중단,
• 균형 가격(Equilibrium Zone)처럼
  시장이 여러 번 모였던 중간 지대

일 수도 있습니다.

중요한 점은:

• 수학 교과서의 평균과
• 실제 시장에서 우리가 사용하는 평균

은 다를 수 있다는 것입니다.

트레이더는 보통:

• “이 구간은 지금까지의 흐름을 기준으로
  **‘너무 멀리 나갔다’고 볼 만한 자리인가?”,
• “다시 안쪽으로 말려 들어갈 여지가 충분한가?”

를 기준으로 “평균에서의 이탈”과 “평균으로의 회귀”를 정의합니다.

2. 평균 회귀 vs 추세 추종: 서로 다른 엣지

확률론적으로 보면:

• 추세 추종(Trend Following) 은
  수익률 간 양(+)의 자기상관을 노립니다.
  → “올라간 놈이 더 올라간다”, “내려간 놈이 더 내려간다.”
• 평균 회귀(Mean Reversion) 는
  수익률 간 음(-)의 자기상관을 노립니다.
  → “너무 오른 뒤에는 되돌림이 나오기 쉽다”,
  “너무 내린 뒤에는 반등이 나오기 쉽다.”

이 둘은 서로를 부정하는 개념이 아니라:

“다른 환경에서 작동하는 서로 다른 엣지(edge)”

라고 보는 편이 현실적입니다.

간단히 비교하면:

• 추세 추종

  • 목표: 움직임의 연속성을 먹는다.
  • 강점: 큰 트렌드 한 번만 잡아도 계좌에 큰 영향을 줄 수 있음.
  • 약점: 박스·혼조장에서 잦은 손절.

• 평균 회귀

  • 목표: 과도한 이탈 후 되돌림을 먹는다.
  • 강점: 박스·완만한 구간에서 짧은 R/R 구조를 만들기 좋음.
  • 약점: 강한 추세에서 역행 매매가 되어 연속 손실 위험.

실전에서는:

• 계좌를 추세 추종 축 + 평균 회귀 축
  두 가지 엣지로 나누어 설계하고,
• 각 엣지가 어떤 환경에서 켜지고 꺼져야 하는지를
  DMI/ADX, 60일 이평선 전략 등의
  환경 필터로 구분하는 방식이 많이 쓰입니다.

3. 평균 회귀 전략이 잘 먹히는 환경 vs 망가지는 환경

3-1. 평균 회귀에 유리한 환경

평균 회귀 전략에 비교적 유리한 환경은 다음 특징을 가집니다.

• 지지·저항 기초 기준
  박스 상·하단이 명확하고, 그 안에서 가격이 여러 차례 왕복.
• 이동평균선 기준
  가격이 장기 MA를 중심으로 위·아래를 오가며
  스윙 폭이 일정 범위 안에 머무는 구간.
• DMI/ADX 기준
  ADX가 20 근처 이하에서 옆으로 기는 혼조/레인지 구간.

이때는:

• 박스 상단 + 과열(과매수) → 되돌림 숏 후보,
• 박스 하단 + 침체(과매도) → 되돌림 롱 후보,

라는 그림이 비교적 안정적으로 반복될 수 있습니다.

3-2. 평균 회귀에 위험한 환경

반대로 평균 회귀 전략에 매우 위험한 환경은:

• 60일 이평선 전략 기준
  가격이 MA-60 한쪽 위/아래에서 계속 같은 방향으로 뻗는 추세.
• DMI/ADX 기준
  ADX가 기준선 위에서 높게 유지되며 추세 강도가 강한 구간.
• RSI,
  볼린저 밴드 기준
  오실레이터가 “과매수/과매도”에 오래 머무르거나,
  밴드 바깥으로 돌파한 뒤 되돌리지 않고 더 밀어붙이는 구조.

이 구간에서:

• “언젠간 평균으로 돌아올 것”이라는 믿음으로
  계속 역행 매매를 반복하면,
• 평균 회귀가 아니라 계속 역추세로 밀리는 구조에 휘말리기 쉽습니다.

결론적으로,
평균 회귀 전략은 “평균” 개념이 의미 있는 환경에서만 쓸 수 있습니다.
평균이 계속 움직이는 강한 추세에서는
애초에 평균 회귀라는 전제가 무너질 수 있습니다.

4. Mean Reversion 전략의 공통 구조

이 섹션에서 다룰:

• RSI 역추세 전략
• 볼린저 밴드 역추세 전략

는 도구는 다르지만, 구조는 거의 같습니다.

1. 환경 필터

   • 지금이 추세 추종 모드인지, 평균 회귀 모드인지.
   • 이동평균선, DMI/ADX,
     60일 이평선 전략 등으로
     “강한 추세 vs 박스/완만한 구간”부터 구분합니다.

2. 극단 영역(과열/침체) 후보 찾기

   • RSI 기준 과매수/과매도,
   • 볼린저 밴드 기준 밴드 상단/하단 또는 밴드 밖 이탈,
   • VR 등으로
     거래량·심리가 한쪽으로 쏠린 구간.

3. 진입 트리거(가격·패턴)

   • 지지·저항 기초 기준
     박스 상·하단 또는 핵심 지지·저항 부근인지,
   • 캔들 패턴 기준
     꼬리, 인사이드 바, 엔골핑 등 실제 되돌림을 시사하는 패턴이 있는지.

4. 손절·목표·포지션 사이즈

   • ATR 로 변동성을 측정하고,
   • 리스크 관리 에서 정의한
     R/R, 1R 손절, 포지션 사이즈 규칙을 그대로 적용합니다.

5. 환경 변화에 따른 전략 전환

   • 박스가 깨지거나 ADX가 치솟는 순간,
     평균 회귀 전략을 접고 추세 추종 모드로 전환할 준비가 되어 있어야 합니다.

요약하면,
“도구(RSI, 볼린저)는 다르지만,
환경 필터 → 극단 영역 → 트리거 → 리스크 관리”라는 뼈대는 동일합니다.

5. 타임프레임과 리스크 관리

평균 회귀 전략은:

• 너무 짧은 타임프레임(1분, 5분 등)에서는
  노이즈 + 수수료 + 슬리피지에 쉽게 휘둘릴 수 있고,
• 너무 긴 타임프레임(주봉 등)에서는
  되돌림 한 번에 필요한 시간·변동성이 너무 커질 수 있습니다.

이 섹션에서는 기본적으로:

• 일봉: 환경 필터 (추세 vs 박스, 평균 회귀 모드인지 여부)
• 4시간: 진입·청산 타이밍, 캔들 패턴·오실레이터 확인

조합을 기본 단위로 두고 설명합니다.

그리고 어떤 타임프레임을 쓰든,
리스크 관리 에서 다루는:

• 한 트레이드당 손실 한도,
• 일/주간 최대 손실,
• R/R 기준,
• 포지션 사이즈 산출 방식

이 없으면 평균 회귀든, 추세 추종이든 계좌는 지키기 어렵다는 점을
마지막까지 전제로 깔고 갑니다.

6. 이 섹션의 로드맵: 어떤 전략을 보게 될까?

이후 평균 회귀 전략 섹션에서는:

1. RSI 역추세 전략

   • RSI 과매수/과매도를
     “역추세”가 아니라 “평균 회귀 후보 구간”으로 보는 방법,
   • 일봉+4시간 조합으로
     어떤 환경에서 RSI 되돌림이 통하고, 어떤 환경에서는 위험한지.

2. 볼린저 밴드 역추세 전략

   • 볼린저 밴드 상·하단/밴드 밖 이탈을
     평균 회귀 관점에서 해석하는 방법,
   • 밴드 수축·확장과 ATR 를 결합해
     변동성을 관리하는 구조.

를 순서대로 다룹니다.

각 전략은:

• 추세 추종 전략과 동시에 존재할 수 있는 “두 번째 축”으로 설계되고,
• 추세 추종 전략, 리스크 관리,
  패턴, 지지·저항 기초 와
  유기적으로 연결되는 하나의 시스템 안에 배치됩니다.

이 관점을 염두에 두고 나머지 평균 회귀 전략 글들을 보신다면,
단일 전략이 아니라 계좌 전체 구조의 한 축으로
Mean Reversion 을 이해하시기 훨씬 수월할 것입니다.