استراتيجية الارتداد إلى المتوسط باستخدام نطاقات بولينجر: رؤية ملامسة النطاق كـ 'مناطق ذروة الشراء/البيع'

في هذا القسم، نغطي استراتيجية الارتداد إلى المتوسط (Mean Reversion) القائمة على نطاقات بولينجر (Bollinger Bands).

بافتراض أنك قد اطلعت بالفعل على نطاقات بولينجر وعرفت أن:

• نطاقات بولينجر هي هيكل المتوسط المتحرك (MA) ± الانحراف المعياري (kσ)،
• انكماش/توسع النطاق يصور تغيرات التقلب،
• و"الخروج خارج النطاق" ليس دائمًا ارتدادًا، بل يمكن أن يكون بداية لاختراق الاتجاه.

سنفترض أنك قد رأيت ذلك.

هنا، نعيد تنظيم هذا المفهوم من منظور استراتيجية الارتداد إلى المتوسط.

ليس "ملامسة النطاق = دخول عكس الاتجاه بدون شروط"،

بل "في أي بيئة تعتبر ملامسة النطاق العلوي/السفلي مكانًا ذو احتمالية عالية للارتداد إلى المتوسط؟"

سنقوم بتصميم هيكل الاستراتيجية بناءً على هذا المعيار.

الرسم البياني أدناه يقارن بين:

• اليسار: في نطاق عرضي/هادئ، يتكرر نمط ملامسة السعر للنطاق العلوي/السفلي لنطاقات بولينجر ثم العودة مرة أخرى بالقرب من خط الوسط (MA).
• اليمين: في نطاق اتجاه قوي، يقوم السعر بـ "المشي على النطاق (Band Walk)" خارج النطاق العلوي ويستمر في الامتداد في اتجاه واحد.

اضغط للتكبير

استراتيجية الارتداد إلى المتوسط بنطاقات بولينجر لها معنى فقط في البيئة اليسرى. في البيئة اليمنى، تكون الأولوية لسلسلة استراتيجيات تتبع الاتجاه.

1. كيف سنستخدم نطاقات بولينجر في هذه الاستراتيجية؟

الشرح الشائع لنطاقات بولينجر غالبًا ما ينتهي عند:

• ملامسة النطاق العلوي → ذروة شراء → احتمال هبوط،
• ملامسة النطاق السفلي → ذروة بيع → احتمال ارتداد.

ولكن في الواقع:

1. معنى المتوسط (خط الوسط)
   • حقيقة أن خط المتوسط المتحرك كما يظهر في المتوسط المتحرك يظهر "النزعة المركزية للسعر الأخير" إلى حد ما.
2. عرض النطاق = التقلب
   • كلما كان النطاق أضيق، زادت احتمالية توسع التقلب في المستقبل،
   • وكلما كان النطاق أوسع، كان التقلب قد زاد بالفعل.
3. الدمج مع هيكل السوق
   • الجزء العلوي/السفلي من الصندوق بناءً على أساسيات الدعم/المقاومة،
   • أنماط الشموع من أنماط الشموع،
   • التقلب ونطاق وقف الخسارة من ATR.

هذه تعطي معلومات أكثر أهمية بكثير.

في هذه الاستراتيجية، تُستخدم نطاقات بولينجر كـ:

• فلتر للبيئة + أداة لتحديد المناطق المتطرفة،
• ويتم تحديد محفز الدخول الفعلي بالاشتراك مع هيكل السعر + أنماط الشموع + إدارة المخاطر القائمة على ATR.

باختصار،

• تصور نطاقات بولينجر "أين هي المناطق المرشحة لذروة الشراء/البيع"،
• ويتم اتخاذ قرارات التداول دائمًا بتضمين فلتر البيئة وهيكل السعر.

2. الإعداد والإطار الزمني: الافتراضي 20، 2σ، يومي + 4 ساعات

الإعداد الافتراضي الأكثر استخدامًا هو:

• الفترة: 20 (MA 20)
• الانحراف المعياري: 2 (± 2σ)

في هذه الاستراتيجية أيضًا، سنشرح بناءً على القيم الافتراضية (20، 2).

مزيج الإطار الزمني هو:

• نطاقات بولينجر اليومية → التحقق أولاً مما إذا كانت البيئة صديقة للارتداد إلى المتوسط (نطاق عرضي/هادئ).
• نطاقات بولينجر 4 ساعات → استخدام ملامسة النطاق/الخروج خارج النطاق + أنماط الشموع للمساعدة في توقيت دخول الانعكاس.

يمكنك استخدام مجموعات أخرى (4H/1H، إلخ)، ولكن من المهم دائمًا الحفاظ على تقسيم الأدوار:

• الإطار الزمني الأعلى: فلتر البيئة،
• الإطار الزمني الأدنى: توقيت الدخول والخروج.

3. التمييز أولاً لـ "البيئة الصديقة لبولينجر" بالإطار اليومي

3-1. هيكل بولينجر المواتي للارتداد إلى المتوسط

إذا تداخلت الخصائص التالية على الإطار اليومي، فهي بيئة مواتية نسبيًا لاستراتيجية بولينجر للارتداد إلى المتوسط.

• بناءً على أساسيات الدعم/المقاومة، الجزء العلوي والسفلي للصندوق واضحان، والسعر يتحرك ذهابًا وإيابًا عدة مرات بداخله.
• بناءً على المتوسط المتحرك، هيكل حيث يهتز السعر صعودًا وهبوطًا حول خط الوسط (MA-20) ولا يبتعد عنه كثيرًا.
• بناءً على DMI/ADX، نطاق مختلط حيث يزحف ADX جانبيًا بالقرب من 20 أو أقل.
• مشهد يتكرر فيه نمط عودة السعر إلى بالقرب من خط الوسط بعد ملامسة النطاقات العلوية والسفلية.

في هذه الحالة:

• النطاق العلوي + قمة الصندوق/مقاومة → مرشح شورت انعكاسي،
• النطاق السفلي + قاع الصندوق/دعم → مرشح لونج انعكاسي،

يمكن رسم صورة الارتداد إلى المتوسط هذه.

3-2. هيكل بولينجر الخطير للارتداد إلى المتوسط (المشي على النطاق)

على العكس، الهيكل الخطر للغاية لاستراتيجية الارتداد إلى المتوسط هو:

• بناءً على استراتيجية MA 60 يومًا، السعر يظهر اتجاهًا قويًا فوق/تحت MA-60 على جانب واحد،
• بناءً على DMI/ADX، نطاق يظل فيه ADX مرتفعًا فوق الخط الأساسي.
• في حالة اتساع كبير للنطاقات العلوية والسفلية لنطاقات بولينجر،
• هيكل المشي على النطاق (Band Walk) حيث يستمر السعر في ركوب خارج النطاق العلوي (أو السفلي).

في هذا النطاق:

• إذا كررت "شورت لأنه ذروة شراء" عند كل ملامسة/اختراق للنطاق العلوي،
• و"لونج لأنه ذروة بيع" عند كل ملامسة/خروج للنطاق السفلي،

فسيصبح تداولًا عكس الاتجاه يواجه الاتجاه، ومن السهل تراكم الخسائر بسرعة.

النقطة المهمة هي،

• ليس "ملامسة النطاق" بحد ذاتها هي المهمة،
• بل "في أي هيكل تقلب/اتجاه تحدث الملامسة" هو المهم.

4. الهيكل الأساسي: لونج عند قاع الصندوق + بولينجر السفلي، شورت عند العلوي

الآن دعونا نلقي نظرة على الهيكل الملموس بمثال. أولاً، استراتيجية الارتداد إلى المتوسط للشراء (لونج).

1. تعريف البيئة (يومي)

   • بناءً على أساسيات الدعم/المقاومة، تم تأكيد منطقة دعم قاع الصندوق عدة مرات.
   • بناءً على المتوسط المتحرك، السعر يتحرك ذهابًا وإيابًا صعودًا وهبوطًا حول MA-20.
   • بناءً على DMI/ADX، هيكل صندوق/مختلط مع ADX بالقرب من 20 أو أقل.
   • توجد حالات كافية لعودة السعر إلى خط الوسط بعد ملامسة النطاق السفلي.

2. الشرط 1: السعر يقترب من قاع الصندوق + بالقرب من بولينجر السفلي (4 ساعات)

   • الوصول بالقرب من قاع الصندوق/الدعم الرئيسي على إطار 4 ساعات،
   • وفي الوقت نفسه ملامسة النطاق السفلي أو الخروج قليلاً خارج النطاق.

3. الشرط 2: التحقق من نمط الشموع والزخم

   • بناءً على أنماط الشموع، أنماط تشير إلى تباطؤ ضغط البيع مثل الذيل السفلي الطويل، الابتلاع الشرائي (bullish engulfing)، الشريط الداخلي (inside bar)، إلخ.
   • بناءً على RSI، مشهد يتباطأ فيه الزخم أو يحاول الانعكاس بينما RSI في منطقة ذروة البيع (أو بالقرب منها).

4. الشرط 3: التقلب ونطاق وقف الخسارة (ATR)

   • بناءً على ATR، التحقق مما إذا كان نطاق وقف الخسارة المتوقع (1R) في حالة كسر قاع الصندوق يقع ضمن قواعد إدارة المخاطر.
   • التحقق أيضًا مما إذا كان عرض النطاق واسعًا جدًا لدرجة أن 1R بحد ذاته يشكل عبئًا على الحساب.

5. الدخول، وقف الخسارة، الهدف

   • الدخول: إغلاق شمعة الإشارة على إطار 4 ساعات أو النقطة التي يتم فيها تأكيد الانعكاس عند قاع الصندوق.
   • وقف الخسارة:
     • قاع الصندوق + هامش، أو
     • وقف خسارة قائم على ATR (مثال: 1.0~1.5 ATR) أسفل النطاق السفلي.
   • الهدف:
     • الأول: بالقرب من خط الوسط (MA-20)،
     • الثاني: منتصف/قمة الصندوق،
     • إعطاء الأولوية لتأمين هيكل R/R لا يقل عن 1:2 بشكل عام.

استراتيجية الارتداد إلى المتوسط للبيع (شورت) هي العكس:

• قمة الصندوق/مقاومة + ملامسة/خروج النطاق العلوي،
• أنماط شموع هبوطية (ذيل علوي، ابتلاع بيعي، إلخ)،
• وقف الخسارة فوق قمة الصندوق + هامش ATR،
• الهدف هو خط الوسط (MA-20) ومنتصف/قاع الصندوق.

يمكن تصميمها بهذا الهيكل.

5. يومي vs 4 ساعات: انكماش/توسع النطاق وتحول البيئة

في نطاقات بولينجر، عرض النطاق (تغير العرض) بحد ذاته معلومة مهمة.

5-1. يومي: قراءة البيئة بعرض النطاق

على الإطار اليومي:

• النطاق حيث عرض النطاق ضيق والسعر يتحرك جانبيًا حول MA-20:
  • مرحلة تراكم التقلب،
  • مواتية نسبيًا لاستهداف تأرجحات قصيرة باستراتيجية الارتداد إلى المتوسط.
• النطاق حيث يتوسع عرض النطاق بسرعة ويبدأ السعر في "المشي" خارج النطاق العلوي/السفلي:
  • مرحلة اختراق التقلب،
  • النظر أولاً في سلسلة استراتيجيات تتبع الاتجاه (اختراق الاتجاه).

بمعنى آخر، بولينجر اليومي يلعب دورًا في إظهار:

"هل نحن الآن في نطاق صندوق مضغوط التقلب، أم في نطاق انفجر بالفعل وظهر فيه اتجاه" في لمحة واحدة.

5-2. 4 ساعات: دمج ملامسة النطاق وأنماط الشموع

إذا تم الحكم بأن البيئة صديقة للارتداد إلى المتوسط، ففي إطار 4 ساعات:

• اعتبار ملامسة/خروج النطاق العلوي/السفلي كمرشحين للمناطق المتطرفة،
• والعثور على محفز الانعكاس الفعلي بالدمج مع أنماط الشموع و RSI.

مثال:

• لونج:
  • يومي: قاع الصندوق + عرض النطاق عادي/منكمش، ADX منخفض.
  • 4 ساعات: خروج من النطاق السفلي + ذيل سفلي طويل + RSI ذروة بيع → مرشح دخول لونج ارتداد إلى المتوسط.
• شورت:
  • يومي: قمة الصندوق + عرض النطاق عادي/منكمش، ADX منخفض.
  • 4 ساعات: خروج من النطاق العلوي + ذيل علوي طويل + RSI ذروة شراء → مرشح دخول شورت ارتداد إلى المتوسط.

6. الفخاخ الشائعة في الارتداد إلى المتوسط ببولينجر

6-1. ملامسة النطاق = دخول عكس الاتجاه بدون شروط

هذا هو الخطأ الأكثر شيوعًا.

• في الاتجاه القوي، يمكن للسعر ركوب خارج النطاق العلوي عدة مرات والاستمرار في الارتفاع،
• إذا كررت "شورت عند كل ملامسة للنطاق" في هذا النطاق، يصبح هيكلًا يواجه الاتجاه بشكل عكسي.

الحل:

• من المهم إيقاف تشغيل الارتداد إلى المتوسط نفسه عندما تكون قوة الاتجاه عالية من خلال النظر إلى استراتيجية MA 60 يومًا و DMI/ADX معًا.

6-2. سوء فهم انكماش النطاق → الاختراق على أنه ارتداد إلى المتوسط

النطاق الذي ينفجر بقوة إلى جانب واحد بعد أن يصبح النطاق ضيقًا للغاية:

• من المرجح أن يكون بداية اتجاه أو اختراق تقلب بدلاً من الارتداد إلى المتوسط.

في هذا الوقت، إذا واصلت الدخول بشكل عكسي معتقدًا "لقد خرج من النطاق لذا سيعود قريبًا"، فأنت تقاتل في حالة يكون فيها افتراض البيئة خاطئًا منذ البداية.

الحل:

• يجب مراجعة أول نطاق اختراق قوي بعد انكماش عرض النطاق كمرشح لجانب استراتيجية تتبع الاتجاه أولاً،
• ومن الآمن تأجيل استراتيجية الارتداد إلى المتوسط إلى "عندما يفشل الاختراق ويعود إلى الصندوق".

6-3. تأجيل وقف الخسارة إلى ما لا نهاية فوق/تحت النطاق

استراتيجية الارتداد إلى المتوسط تحفز نفسيًا:

• توقع "سيعود إلى المتوسط يومًا ما".

لذا، إذا بدأت في تأجيل وقف الخسارة خارج النطاق:

• حتى لو كسر الصندوق، أو بدأ الاتجاه، يميل العقل بسهولة إلى "لنصمد قليلاً بعد".

الحل:

• يجب تطبيق قواعد وقف الخسارة 1R، وحد الخسارة اليومي/الأسبوعي، والحد الأقصى للتراجع المحددة مسبقًا في إدارة المخاطر بغض النظر عن المؤشرات.

7. إيجابيات وسلبيات استراتيجية الارتداد إلى المتوسط بنطاقات بولينجر

7-1. الإيجابيات

• تعكس "عودة السعر إلى المتوسط" و التقلب (عرض النطاق) في نفس الوقت.
• عند استخدامها مع استراتيجية RSI عكس الاتجاه، من الجيد تضييق واختيار المناطق المرشحة للارتداد إلى المتوسط.
• عند دمجها مع ATR، يمكن تصميم وقف الخسارة والهدف وحجم المركز بشكل متسق.

7-2. السلبيات والنقاط التي يجب الانتباه إليها

• في نطاقات الاتجاه القوي، من السهل أن تصبح استراتيجية تقاتل باستمرار عكس الاتجاه.
• إذا أسأت تفسير نطاق الاختراق بعد انكماش النطاق، ستكون النتيجة تداول بداية الاتجاه بشكل معاكس تمامًا.
• إذا تم استخدامها بدون إطار إدارة المخاطر، فإن خطر عدم وضوح إدارة الخسارة كبير بسبب نفسية "سيعود إلى المتوسط يومًا ما".

8. أشياء يجب أن تسألها لنفسك قبل رؤية إشارة الارتداد إلى المتوسط ببولينجر

كلما لفت انتباهك النطاق العلوي/السفلي لنطاقات بولينجر أو الخروج خارج النطاق، من الجيد التحقق من الأسئلة أدناه على الأقل.

1. "بناءً على الإطار اليومي، هل نحن الآن في نطاق صندوق/هادئ، أم في نطاق اتجاه واضح؟"

2. "بناءً على استراتيجية MA 60 يومًا و DMI/ADX، هل هي بيئة يمكن فيها استخدام استراتيجية الارتداد إلى المتوسط؟"

3. "هل السعر قريب من قمة/قاع الصندوق أو الدعم/المقاومة المهمة بناءً على أساسيات الدعم/المقاومة؟"

4. "هل عرض النطاق متوسع بالفعل، أم أنه أول اختراق في حالة انكماش؟"

5. "بعد ملامسة/خروج النطاق على إطار 4 ساعات، هل تتداخل إشارة الانعكاس مع أنماط الشموع و RSI؟"

6. "هل يقع وقف الخسارة والهدف وحجم المركز ضمن قواعد إدارة المخاطر؟"

استراتيجية الارتداد إلى المتوسط بنطاقات بولينجر تكون الأكثر عملية عند تعريفها على أنها:

"استراتيجية تستهدف الانعكاس في النطاقات العرضية/الهادئة باستخدام المتوسط (خط الوسط) والتقلب (عرض النطاق) معًا"

• التحقق أولاً من البيئة (اتجاه vs نطاق) وهيكل النطاق (انكماش/توسع) في الإطار الزمني الأعلى (يومي)،
• وتصميم دخول الانعكاس وإدارة المخاطر من خلال الجمع بين ملامسة/خروج النطاق + هيكل السعر + المذبذب + التقلب في الإطار الزمني الأدنى (4 ساعات).

إذا قمت بذلك، فستتمكن من إنشاء محور ارتداد إلى المتوسط ذي مغزى يشكل الحساب بأكمله جنبًا إلى جنب مع سلسلة استراتيجيات تتبع الاتجاه و استراتيجية RSI عكس الاتجاه.