🐋
Trading ng balyena

Pangkalahatang-ideya ng Mean Reversion Strategy: Paghahati ng Papel sa Trend Following

Sa seksyong ito, tinatalakay natin ang Mean Reversion Strategies.

Sa pag-aakalang nakita mo na sa pamamagitan ng Probabilistic Thinking at Trend Following Strategy:

  • Ang pananaw ng pagtingin sa trading bilang isang laro ng probabilidad, hindi isang solong kaganapan,
  • Mga pamamaraan ng pagsakay sa "mga daloy na nagpapatuloy sa isang direksyon (trends)" tulad ng 60-Day MA Strategy, MACD Strategy, at Ichimoku Strategy.

Ang mga diskarte sa mean reversion ay tumatabi mula rito at nakatuon sa:

"Paano gamitin ang tendensya ng mga presyo na bumalik sa mean o equilibrium point bilang isang diskarte?"

  • Hindi lahat ng merkado ay laging bumabalik sa mean,
  • Ngunit sa ilang mga kapaligiran, ang pattern ng "mga presyo na lumayo nang husto na gumugulong pabalik sa loob" ay istatistikong madalas na umuulit.

Ang artikulong ito ay nagsisilbing isang "Entrance Manual" na:

  1. Maikling binubuod ang konsepto ng mean reversion,
  2. Ipinapaliwanag ang pagkakaiba at paghahati ng papel mula sa trend following,
  3. Binubuod ang karaniwang istruktura ng RSI Reversal Strategy at Bollinger Band Reversal Strategy na sakop sa seksyong ito.

Inihahambing ng diagram sa ibaba ang:

  • Kaliwa: Isang kahon/banayad na seksyon kung saan ang presyo ay nag-o-oscillate pataas at pababa batay sa mean value (center line) at bumabalik malapit sa gitna.
  • Kanan: Isang malakas na seksyon ng trend kung saan ang presyo ay lumalayo mula sa mean line at umaabot sa isang direksyon.

Ang mga diskarte sa mean reversion ay mas angkop sa kaliwang kapaligiran, at ang mga diskarte sa trend following ay mas angkop sa kanang kapaligiran.

1. Ano ang Mean Reversion?

Ang isang karaniwang palagay mula sa pananaw ng probabilidad ay ito:

"Kahit na ang presyo ay pansamantalang lumihis mula sa mean, malaki ang posibilidad na bumalik ito malapit sa mean sa paglipas ng panahon."

Ang "mean" dito ay maaaring:

  • Isang simpleng arithmetic mean,
  • Isang moving average line ng Moving Average,
  • Ang gitna ng isang kahon batay sa Support/Resistance Basics,
  • O isang gitnang sona kung saan ang merkado ay nagtipon ng maraming beses, tulad ng isang Equilibrium Zone.

Ang mahalagang punto ay:

  • Ang mean sa mga aklat-aralin sa matematika at
  • Ang mean na ginagamit natin sa aktwal na merkado

ay maaaring magkaiba.

Karaniwang tinutukoy ng mga mangangalakal ang "paglihis mula sa mean" at "pagbabalik sa mean" batay sa:

  • "Ang seksyon bang ito ay isang lugar kung saan makikita ito bilang 'masyadong lumayo' batay sa daloy hanggang ngayon?",
  • "Mayroon bang sapat na puwang upang gumulong pabalik sa loob?"

2. Mean Reversion vs Trend Following: Magkaibang mga Edge

Mula sa isang probabilistikong pananaw:

  • Ang Trend Following ay nagta-target ng positibong (+) autocorrelation sa pagitan ng mga kita. → "Ang tumaas ay tumataas pa," "Ang bumaba ay bumababa pa."
  • Ang Mean Reversion ay nagta-target ng negatibong (-) autocorrelation sa pagitan ng mga kita. → "Ang mga pagbaliktad ay malamang na mangyari pagkatapos tumaas nang labis," "Ang mga rebound ay malamang na mangyari pagkatapos bumaba nang labis."

Mas makatotohanang tingnan ang dalawang ito hindi bilang mga konsepto na tumatanggi sa isa't isa, kundi bilang:

"Magkaibang mga edge na gumagana sa magkaibang mga kapaligiran"

Simpleng paghahambing:

  • Trend Following

    • Layunin: Kainin ang pagpapatuloy ng paggalaw.
    • Lakas: Ang paghuli ng isang malaking trend ay maaaring magkaroon ng malaking epekto sa account.
    • Kahinaan: Madalas na stop-loss sa mga box/choppy na merkado.

  • Mean Reversion

    • Layunin: Kainin ang pagbaliktad pagkatapos ng labis na paglihis.
    • Lakas: Mahusay para sa paglikha ng mga maikling istruktura ng R/R sa mga seksyon ng kahon/banayad.
    • Kahinaan: Panganib ng patuloy na pagkalugi dahil nagiging counter-trend trading ito sa malalakas na trend.

Sa pagsasagawa, madalas na ginagamit ang isang pamamaraan kung saan:

  • Ang account ay idinisenyo sa pamamagitan ng paghahati sa dalawang axes ng edge: Trend Following Axis + Mean Reversion Axis,
  • At pagtukoy kung saang kapaligiran dapat i-on at i-off ang bawat edge gamit ang mga filter ng kapaligiran tulad ng DMI/ADX at 60-Day MA Strategy.

3. Mga Kapaligiran Kung Saan Gumagana nang Maayos ang Mean Reversion Strategies vs Nasisira

3-1. Mga Kapaligirang Kapaki-pakinabang para sa Mean Reversion

Ang mga kapaligiran na medyo kapaki-pakinabang para sa mga diskarte sa mean reversion ay may mga sumusunod na katangian:

  • Batay sa Support/Resistance Basics, ang itaas at ibaba ng kahon ay malinaw, at ang presyo ay naglalakbay nang pabalik-balik ng maraming beses sa loob nito.
  • Batay sa Moving Average, isang seksyon kung saan ang lapad ng swing ay nananatili sa loob ng isang tiyak na saklaw habang ang presyo ay gumagalaw pataas at pababa sa paligid ng pangmatagalang MA.
  • Batay sa DMI/ADX, isang choppy/range na seksyon kung saan ang ADX ay gumagapang patagilid sa ibaba malapit sa 20.

Sa oras na ito, ang larawan ng:

  • Box Top + Overheating (Overbought) → Reversal Short Candidate,
  • Box Bottom + Depression (Oversold) → Reversal Long Candidate,

ay maaaring maulit nang medyo matatag.

3-2. Mga Kapaligirang Mapanganib para sa Mean Reversion

Sa kabaligtaran, ang mga kapaligiran na napakamapanganib para sa mga diskarte sa mean reversion ay:

  • Batay sa 60-Day MA Strategy, isang trend na patuloy na umaabot sa parehong direksyon sa itaas/ibaba ng MA-60 sa isang panig.
  • Batay sa DMI/ADX, isang seksyon kung saan ang lakas ng trend ay malakas na ang ADX ay nananatiling mataas sa itaas ng baseline.
  • Batay sa RSI at Bollinger Bands, isang istruktura kung saan ang oscillator ay nananatili sa "overbought/oversold" nang mahabang panahon, o nagtutulak pa nang hindi bumabaliktad pagkatapos lumabas sa banda.

Sa seksyong ito:

  • Kung patuloy mong uulitin ang counter-trend trading na may paniniwalang "babalik ito sa mean balang araw,"
  • Madaling maipit sa isang istruktura na patuloy na itinutulak ng counter-trend, hindi mean reversion.

Sa konklusyon, Ang mga diskarte sa mean reversion ay magagamit lamang sa mga kapaligiran kung saan ang konsepto ng "mean" ay makabuluhan. Sa malalakas na trend kung saan ang mean ay patuloy na gumagalaw, ang premise ng mean reversion mismo ay maaaring gumuho sa unang lugar.

4. Karaniwang Istruktura ng Mean Reversion Strategies

Ang mga tool na sakop sa seksyong ito:

ay magkaiba, ngunit ang istruktura ay halos pareho.

  1. Filter ng Kapaligiran

  2. Paghahanap ng mga Kandidato sa Extreme Zone (Overheating/Depression)

    • Overbought/Oversold batay sa RSI, Band Top/Bottom o breakout sa labas ng banda batay sa Bollinger Bands,
    • Mga seksyon kung saan ang volume/sentimyento ay nakasandal sa isang panig gamit ang VR, atbp.

  3. Entry Trigger (Presyo/Pattern)

    • Batay sa Support/Resistance Basics, kung ito ay malapit sa itaas/ibaba ng kahon o pangunahing suporta/paglaban,
    • Batay sa Candle Patterns, kung may mga pattern na nagmumungkahi ng aktwal na pagbaliktad tulad ng mga buntot, inside bars, engulfing, atbp.

  4. Stop-Loss/Target/Laki ng Posisyon

    • Sukatin ang volatility gamit ang ATR,
    • At ilapat ang R/R, 1R stop-loss, at mga panuntunan sa laki ng posisyon na tinukoy sa Risk Management nang ganoon.

  5. Paglipat ng Diskarte Ayon sa Mga Pagbabago sa Kapaligiran

    • Sa sandaling masira ang kahon o tumaas ang ADX, dapat kang maging handa na itiklop ang diskarte sa mean reversion at lumipat sa trend following mode.

Upang ibuod, "Ang mga tool (RSI, Bollinger) ay magkaiba, ngunit ang balangkas ng Environment Filter → Extreme Zone → Trigger → Risk Management ay pareho."

5. Timeframe at Risk Management

Mga diskarte sa mean reversion:

  • Sa masyadong maiikling timeframe (1 minuto, 5 minuto, atbp.), madali kang maimpluwensyahan ng ingay + bayad + slippage,
  • Sa masyadong mahahabang timeframe (lingguhan, atbp.), ang oras/volatility na kinakailangan para sa isang pagbaliktad ay maaaring maging masyadong malaki.

Sa seksyong ito, karaniwang ipinapaliwanag namin gamit ang kumbinasyon ng:

  • Araw-araw: Filter ng Kapaligiran (Trend vs Box, kung ito ay mean reversion mode)
  • 4-Oras: Timing ng Pagpasok/Paglabas, pagsuri ng mga pattern ng kandila/oscillator

bilang pangunahing yunit.

At anumang timeframe ang gamitin mo, ipinapalagay namin hanggang sa huli na mahirap protektahan ang account maging ito man ay mean reversion o trend following nang wala ang:

  • Limitasyon sa pagkalugi bawat trade,
  • Pang-araw-araw/Lingguhang max na pagkalugi,
  • Pamantayan ng R/R,
  • Paraan ng pagkalkula ng laki ng posisyon

na sakop sa Risk Management.

6. Roadmap ng Seksyong Ito: Anong mga Diskarte ang Makikita Mo?

Sa sumusunod na seksyon ng Mean Reversion Strategy, tinatalakay namin nang sunud-sunod:

  1. RSI Reversal Strategy

    • Paano tingnan ang RSI Overbought/Oversold hindi bilang "counter-trend" kundi bilang "mga seksyon ng kandidato sa mean reversion",
    • Sa anong mga kapaligiran gumagana ang RSI reversal at sa anong mga kapaligiran ito mapanganib sa kumbinasyon ng Daily + 4-Hour.

  2. Bollinger Band Reversal Strategy

    • Paano bigyang-kahulugan ang Bollinger Band Top/Bottom/Breakout sa labas ng banda mula sa pananaw ng mean reversion,
    • Istruktura na namamahala sa volatility sa pamamagitan ng pagsasama ng band contraction/expansion at ATR.

Ang bawat diskarte ay:

Kung titingnan mo ang natitirang mga artikulo ng diskarte sa mean reversion na nasa isip ang pananaw na ito, magiging mas madaling maunawaan ang Mean Reversion hindi bilang isang solong diskarte kundi bilang isang axis ng buong istruktura ng account.