RSI Ortalama Dönüş Stratejisi: Aşırı Alım/Aşırı Satımı 'Karşıt' Değil 'Ortalamaya Dönüş' Olarak Görmek

Bu bölümde, RSI'ya dayalı Ortalama Dönüş (Mean Reversion) Stratejisini ele alıyoruz.

RSI aracılığıyla şunları zaten gördüğünüzü varsayıyoruz:

• RSI'nın fiyat momentumunu 0~100 aralığına nasıl sıkıştırdığını,
• 30/70 ve 20/80 gibi bölgelerin neden sıklıkla aşırı satım/aşırı alım olarak kullanıldığını,
• Ve trend piyasalarında, RSI'nın nasıl kolayca "aşırı alımdan daha aşırı alıma ve aşırı satımdan daha aşırı satıma" itilebileceğini.

Bunu gördüğünüzü varsayacağız.

Burada bir adım daha ileri gidiyoruz:

Basit karşıt (contrarian) düşünce yerine: "RSI 70, koşulsuz Short anlamına gelir, RSI 30, koşulsuz Long anlamına gelir",

Aşağıdaki kritere dayalı olarak strateji yapısını tasarlayacağız:

"Hangi ortamda RSI aşırı alım/aşırı satımı yüksek 'Ortalamaya Dönüş (Reversion)' olasılığı olan bir yerdir?"

Aşağıdaki diyagram şunları karşılaştırır:

• Sol: Bir aralık bölgesinde (Range), RSI 30~70 arasında salınır ve aşırı satımdan (30 civarı) toparlanma ve aşırı alımdan (70 civarı) geri çekilme nispeten iyi çalışır.
• Sağ: Güçlü bir yükseliş trendinde, RSI uzun süre 70'in üzerinde kalır, ve sadece aşırı alım olduğu için Shortlamaya devam ederseniz kayıplar birikir.

Yakınlaştırmak için dokunun

Ayırt edebilmek için bu farkı anlamalısınız:

• Trend Takip Stratejileri serisinde trendi ne zaman takip etmeli
• Ve Ortalama Dönüş Stratejileri serisinde dönüşü ne zaman hedeflemeli

Ve doğru ortamı seçmelisiniz.

1. Bu stratejide RSI'yı nasıl kullanacağız?

RSI genellikle şöyle açıklanır:

• 70 üzeri: Aşırı Alım → Satış/Short Adayı
• 30 altı: Aşırı Satım → Alış/Long Adayı

Sorun şu ki, bu açıklama ortamı (piyasa yapısını) tamamen görmezden geliyor. Uygulamada:

1. "Modelin hangi aralıkta tekrarlandığı", RSI değerinin kendisinden daha önemlidir,
2. Trendin güçlü olup olmadığı (Trend) vs bir aralık/hafif trend olup olmadığı (Range/Slow Trend),
3. Destek ve Direnç Temelleri, Formasyonlar ve Volatilite İndikatörleri ile kombinasyon

Bunlar çok daha önemlidir.

Bu stratejide, RSI'yı şu şekilde kullanıyoruz:

1. Ortam Filtresi

   • Ortalama dönüş stratejisi için uygun bir zaman olup olmadığı,
   • Yoksa Trend Takip Stratejileri serisinin mi kullanılması gerektiği.

2. Sinyal adayı alanlarını belirleme aracı

   • "Sadece RSI değerini görerek girmek" değil,
   • Aşırı alım/aşırı satım yakınında bir sinyalin oluşması muhtemel alanları işaretlemek.

3. Diğer araçlarla birleştirilmiş yardımcı indikatör

   • Destek ve Direnç Temelleri'nden destek ve direnç,
   • Mum Formasyonları'ndan mum formasyonları,
   • ATR'ye dayalı zarar durdurma, hedef ve pozisyon büyüklüğü

Rolünü, bu araçlarla kombinasyon halinde tetikleyiciyi (gerçek giriş tetikleyicisi) yakalamakla sınırlandırıyoruz.

Kısaca, RSI'yı "ortalama dönüş adaylarını daraltmak için filtre + sinyal alanı görselleştirme aracı" olarak kullanıyoruz, ve tek bir RSI değerine dayanarak "koşulsuz alım/satım" kararı vermiyoruz.

2. Ayar ve Zaman Dilimi: 14 periyotluk RSI, Günlük + 4 Saatlik kombinasyon

En çok kullanılan varsayılan ayar şudur:

• Periyot: 14 (RSI 14)
• Referans Aralığı: 30/70 veya biraz daha muhafazakar 20/80

Bu stratejide:

• Günlük RSI → Önce "Bu, ortalama dönüş stratejisinin çalıştığı bir ortam mı?" diye yargılayın
• 4 Saatlik RSI → Günlük ortam içinde gerçek giriş zamanlamasına yardımcı olun

Açıklamamızı bu kombinasyona dayandıracağız.

Diğer kombinasyonları (4S/1S, 1S/15dk vb.) kullanabilirsiniz, ancak rol dağılımını korumak her zaman önemlidir:

• Daha Yüksek Zaman Dilimi (Higher TF): Ortam Filtresi
• Daha Düşük Zaman Dilimi (Lower TF): Giriş ve Çıkış Zamanlaması

3. Önce, "RSI Dostu Ortam" ve "Dost Olmayan Ortam" arasında ayrım yapın

3-1. RSI Ortalama Dönüş Stratejisi İçin Uygun Ortam

Aşağıdaki özellikler günlük çerçevede örtüşüyorsa, bu RSI dönüş stratejisi için nispeten uygun bir ortamdır.

• Hareketli Ortalama'ya dayalı: Fiyat, sınırlı bir salınım aralığı ile uzun vadeli bir MA etrafında yukarı ve aşağı hareket eder,
• Destek ve Direnç Temelleri'ne dayalı: Kutunun (Box) net üst ve alt bölgeleri mevcuttur,
• RSI tekrar tekrar 30~70 arasında salınır, ve birden fazla 30'a yakın → toparlanma, 70'e yakın → geri çekilme modeli gözlemlenir.

Bu durumda:

• Kutu tepesi/direnç + RSI aşırı alım (70~80 civarı) → Dönüş Short Adayı,
• Kutu dibi/destek + RSI aşırı satım (30~20 civarı) → Dönüş Long Adayı

Bu "satranç tahtası" bir dereceye kadar çizilmiştir.

3-2. RSI Ortalama Dönüş Stratejisi İçin Tehlikeli Ortam

Aksine, RSI dönüş stratejisi için elverişsiz ortam şöyledir:

• 60 Günlük MA Stratejisi'ne dayalı: Fiyat, MA-60'ın üzerinde (veya altında) tek yönlü bir trendde uzanır,
• DMI/ADX'e dayalı: ADX taban çizgisinin üzerinde yüksek kalır ve trend gücü önemlidir,
• RSI, 70'in üzerinde (veya 30'un altında) kaldığı bir "Düz Bölge (Flat Zone)" oluşturur, veya aşırı alım/aşırı satım bölgesinden geri çekilme çok sığdır ve yapı tekrar trend yönünde iter.

Bu bölgede:

• RSI 70 olduğu için Shortlamaya devam etmek,
• RSI 30 olduğu için Longlamaya devam etmek

Bunu tekrarlarsanız, bu "ortalama dönüş" değil, "trende karşı tekrarlanan kayıpların birikimi" olacaktır.

Çekirdek: RSI dönüşü yalnızca trendin güçlü olmadığı bölgelerde, ve yalnızca "ortalama dönüş" teriminin anlamlı olduğu yerlerde kullanılmalıdır.

4. Temel Yapı: Kutu Seviyesi ve RSI Aşırı Alım/Aşırı Satım Kombinasyonu

Şimdi somut yapıya bir örnekle bakalım. Önce, Alış (Long) ortalama dönüş stratejisini düşünüyoruz.

1. Ortam Tanımı (Günlük)

   • Destek ve Direnç Temelleri'ne dayalı: Kutunun altındaki net bir destek bölgesi güvence altına alınmıştır,
   • Fiyatın kutunun üstü ve altı arasında seyahat ettiği bölge tekrarlanır,
   • RSI 14'ün 30 civarında toparlandığı birden fazla durum doğrulanmıştır.

2. Koşul 1: Fiyat kutunun dibine yakın dokunuyor

   • Geçmişte toparlanmaların birkaç kez meydana geldiği destek seviyesine yaklaşma,
   • Ancak, güçlü bir trend düşüşü nedeniyle "destek seviyesini tek taraflı kıran" bir şekil olmadığını kontrol edin (bu durumda Trend Takip Stratejisi tarafı için bir aday olabilir).

3. Koşul 2: RSI aşırı satım bölgesine giriyor veya yaklaşıyor (4 saatlik eksen)

   • RSI 14 (4 saatlik) 30'un altına giriyor,
   • Veya en azından 30 civarında düşüş momentumunda bir yavaşlama beliriyor,
   • RSI daha aşağıya (20 civarı) saplansa bile, bu "koşulsuz giriş" anlamına gelmez, fiyat yapısının önce geldiği anlamına gelir.

4. Koşul 3: Mum Formasyonunu ve Volatiliteyi Kontrol Edin

   • Mum Formasyonları'na dayalı: Uzun alt kuyruk, boğa yutan (bullish engulfing), iç çubuk (inside bar) vb. gibi satış baskısında bir azalma olduğunu gösteren formasyonların görünümü.
   • ATR'ye dayalı: Kutu dibini kırarken zarar durdurma aralığının (1R) Risk Yönetimi kurallarına girip girmediğini kontrol edin.

5. Giriş, Zarar Durdurma, Hedef

   • Giriş: Sinyal mumunun (4 saatlik) kapanışı veya hafif bir onaydan sonra giriş,
   • Zarar Durdurma:
     • Kutu dibi + biraz marj, veya
     • ATR tabanlı (ör: 1.0~1.5 ATR altı),
   • Hedef:
     • Minimum olarak en az 1:2 R/R,
     • Muhafazakar bir şekilde, kutunun ortası~tepesini ilk hedef olarak belirleyin.

Satış (Short) ortalama dönüş stratejisi tam tersidir:

• Kutu tepesi/direnç + RSI aşırı alım (70~80 civarı),
• Ayı mum formasyonları (uzun üst kuyruk, ayı yutan vb.),
• Zarar durdurma kutu tepesinin üzerinde + ATR marjı,
• Hedef kutunun ortası~dibidir.

Bu yapı ile uygulanabilir.

5. Günlük vs 4 Saatlik: Çoklu Zaman Dilimi RSI Kullanımı

5-1. Günlük: Ortam Filtresi Olarak RSI

Günlük RSI şu şekilde kullanılır:

• RSI 40~60 kutusu içinde tekrar + fiyat kutusu yapısı → Ortalama dönüş stratejisinin öncelikli değerlendirmesi.
• RSI'nın bir tarafa eğik kaldığı bölge (ör: 50~80 arası) + DMI/ADX'e dayalı trend gücünde artış → Ortalama dönüş stratejisini tercih etmeyin ve öncelikli olarak Trend Takip Stratejisi'ni düşünün.

Yani, günlük RSI:

"Grafiğe ortalama dönüş gözüyle mi, yoksa trend takip gözüyle mi bakılacağına karar veren Anahtar" rolüdür.

5-2. 4 Saatlik: Tetikleyici ve Zamanlama Olarak RSI

Ortamın ortalama dönüş için uygun olduğuna karar verilirse, 4 saatlik RSI "Tetikleyici ve Zamanlama" rolünü oynar.

Örneğin, Long kriteri için:

• Günlük: Kutu dibinde destek + RSI nötr~aşırı satım arasında seyahat ediyor,
• 4 Saatlik: Destek yakınında RSI 30 altında giriş → Mum formasyonu ile toparlanma sinyalini onayla → Girişi düşün.

Short kriteri aynı şekilde tersine uygulanabilir.

Nokta şu ki, "Ortam (Günlük)" → "Tetikleyici (4 Saatlik)" sırasına göre bakmalısınız, ve sadece 4 saatlik RSI değerine bakarak işlem yapmamalısınız.

6. RSI Dönüş Stratejisinde Yaygın Tuzaklar

6-1. "RSI 70 → Koşulsuz Short, RSI 30 → Koşulsuz Long" Düşüncesi

Güçlü bir trendde, RSI:

• 70'in üzerine "daha aşırı alıma" itilebilir,
• Ve 30'un altına "daha aşırı satıma" itilebilir.

Bu bölgede, "bir gün düşecek/yükselecek" beklentisiyle karşıt girmeye devam ederseniz, kayıplar beklenenden daha hızlı birikir.

Çözüm:

• Önce, 60 Günlük MA Stratejisi ve DMI/ADX kullanarak trend gücünü kontrol edin,
• Ortalama dönüş stratejisini trendin güçlü olmadığı piyasalarla sınırlayın.

6-2. Kutunun kırıldığı bölgelerde zorla pozisyon tutmak

Kutunun tepesi ve dibi bir gün kırılacak. O andan itibaren, stratejinin kendisinin değiştirilmesi gereken zamandır.

• Destek/direncin birkaç kez korunmuş olması sonsuza kadar korunacağı anlamına gelmez.
• Kutu dibinin tek taraflı çöktüğü andan itibaren, zihniyetinizi Trend Takip Stratejisi tarafına kaydırmanız gerekebilir.

Çözüm:

• Risk Yönetimi'nde belirlenen 1R Zarar Durdurma'ya saygı gösterin,
• Girmeden önce "kutu kırılma senaryosunu" varsayın, ve zarar durdurmadan sonra ortalama dönüş yerine trend takip adayı olarak yeniden analiz edin.

6-3. Çok sıkı zaman dilimlerinde RSI'nın kötüye kullanımı

• 5 dakika veya 1 dakika gibi çok kısa vadeli grafiklerde, RSI 30/70 piyasa gürültüsünü olduğu gibi yansıtan bir seviyedir.
• Komisyonlar ve kayma (slippage) göz önüne alındığında, küçük ortalama dönüşleri sonsuzca tekrarlama stratejisi kolayca negatif bir avantaja (Negative Edge) eğilebilir.

Çözüm:

• Önce, Günlük + 4 Saatlik kombinasyonu gibi nispeten "gürültüden arındırılmış" bir zaman diliminde sistemi kurun,
• Ve ancak bundan sonra, gerekirse daha kısa zaman dilimlerine inerek genişletin.

7. RSI Dönüş Stratejisinin Avantajları ve Dezavantajları

7-1. Avantajlar

• Trend Takip Stratejileri serisini tamamlayabilir → "Trend Takip + Ortalama Dönüş" portföyü oluşturulabilir.
• Kutu bölgelerinde veya hafif trendlerde net bir zarar durdurma ve hedef yapısı tasarlamak için iyidir.
• RSI kurulumu basittir ve çoğu borsa ve grafik aracında temel olarak sağlanır.

7-2. Dezavantajlar ve Dikkat Edilmesi Gereken Noktalar

• Güçlü trend bölgelerinde, daha çok karşı trend olarak hareket edebilir ve hesaba zarar verebilir.
• Kutunun kırıldığı bölgelerde, "bir gün ortalamaya dönecek" şeklindeki güçlü psikolojik eylem nedeniyle zarar durdurmayı erteleme riski vardır.
• Risk Yönetimi perspektifinden, R/R, maksimum kayıp ve pozisyon büyüklüğü kuralları olmadan, adı "Ortalama Dönüş Stratejisi" ne olursa olsun hesap kolayca zarar görecektir.

8. Bir RSI dönüş sinyali görmeden önce kontrol edilecek sorular

RSI'nın aşırı alım/aşırı satıma güzelce girdiği bir bölge gördüğünüzde, en azından aşağıdaki soruları kendiniz için kontrol etmek iyidir.

1. "Günlük bazda, şu anda bir kutu/hafif trend bölgesinde miyiz, yoksa güçlü bir trend bölgesinde miyiz?"

2. "Hareketli Ortalama, 60 Günlük MA Stratejisi, ve DMI/ADX'e baksak bile, bu ortalama dönüş stratejisinin kullanılabileceği bir ortam mı?"

3. "Fiyat Destek ve Direnç Temelleri'ne dayalı olarak kutu tepesi/dibi veya önemli destek/direnç seviyelerine yakın mı?"

4. "4 saatlik RSI aşırı alım/aşırı satım bölgesine girdikten sonra, Mum Formasyonları'na dayalı olarak gerçek dönüşü gösteren bir formasyon belirdi mi?"

5. "Zarar durdurma, hedef ve pozisyon büyüklüğü Risk Yönetimi kuralları dahilinde mi?"

RSI dönüş stratejisi şu şekilde tanımlandığında en pratiktir:

"Trendin güçlü olmadığı bölgelerde ortalamaya dönme eğiliminden yararlanan bir strateji"

• Önce daha yüksek zaman diliminde (günlük) ortamın ortalama dönüş için uygun olup olmadığını ayırt ederseniz,
• Ve daha düşük zaman diliminde (4 saatlik) RSI + fiyat yapısı + volatiliteyi birleştirerek dönüş girişi ve risk yönetimini tasarlarsanız,

Trend Takip Stratejileri serisiyle birlikte tüm hesabın volatilitesini hafifletebilecek anlamlı bir ortalama dönüş ekseni oluşturabileceksiniz.