🐋
Balina Ticareti

Ortalamaya Dönüş Stratejisine Genel Bakış: Trend Takibi ile Rol Bölümü

Bu bölümde, Ortalamaya Dönüş Stratejilerini (Mean Reversion Strategies) ele alıyoruz.

Olasılıksal Düşünme ve Trend Takip Stratejisi üzerinden şunları zaten gördüğünüzü varsayarsak:

Ortalamaya dönüş stratejileri buradan ayrılır ve şuna odaklanır:

"Fiyatların ortalamaya veya denge noktasına dönme eğilimini bir strateji olarak nasıl kullanabiliriz?"

  • Tüm piyasalar her zaman ortalamaya dönmez,
  • Ancak belirli ortamlarda, "uzağa giden fiyatların tekrar içeri yuvarlanması" modeli istatistiksel olarak sık sık tekrarlanır.

Bu makale, şunları yapan bir "Giriş Kılavuzu" görevi görür:

  1. Ortalamaya dönüş kavramını kısaca özetler,
  2. Trend takibinden farkını ve rol bölümünü açıklar,
  3. Bu bölümde ele alınan RSI Tersine Dönüş Stratejisi ve Bollinger Bandı Tersine Dönüş Stratejisi'nin ortak yapısını özetler.

Aşağıdaki diyagram şunları karşılaştırır:

  • Sol: Fiyatın ortalama değere (merkez çizgisi) dayalı olarak yukarı ve aşağı salındığı ve merkeze yakın döndüğü bir kutu/yumuşak bölüm.
  • Sağ: Fiyatın ortalama çizgiden uzaklaştığı ve tek bir yönde uzadığı güçlü bir trend bölümü.

Ortalamaya dönüş stratejileri sol ortama daha iyi uyar, ve trend takip stratejileri sağ ortama daha iyi uyar.

1. Ortalamaya Dönüş Nedir?

Olasılık perspektifinden yaygın bir varsayım şudur:

"Fiyat geçici olarak ortalamadan sapsa bile, zamanla ortalamaya yakın dönmesi çok muhtemeldir."

Buradaki "ortalama" şunlar olabilir:

  • Basit bir aritmetik ortalama,
  • Hareketli Ortalama'nın bir hareketli ortalama çizgisi,
  • Destek/Direnç Temelleri'ne dayalı bir kutunun ortası,
  • Veya Denge Bölgesi (Equilibrium Zone) gibi piyasanın birden çok kez toplandığı bir orta bölge.

Önemli nokta şudur:

  • Matematik ders kitaplarındaki ortalama ve
  • Gerçek piyasada kullandığımız ortalama

farklı olabilir.

Yatırımcılar genellikle "ortalamadan sapma" ve "ortalamaya dönüş"ü şuna göre tanımlar:

  • "Bu bölüm, şimdiye kadarki akışa dayanarak 'çok uzağa gitti' olarak görülebilecek bir yer mi?",
  • "Tekrar içeri yuvarlanmak için yeterli alan var mı?"

2. Ortalamaya Dönüş vs Trend Takibi: Farklı Avantajlar (Edges)

Olasılıksal bir görüşten:

  • Trend Takibi (Trend Following), getiriler arasındaki pozitif (+) otokorelasyonu hedefler. → "Yükselen daha çok yükselir", "Düşen daha çok düşer."
  • Ortalamaya Dönüş (Mean Reversion), getiriler arasındaki negatif (-) otokorelasyonu hedefler. → "Çok fazla yükseldikten sonra tersine dönüşlerin olması muhtemeldir", "Çok fazla düştükten sonra toparlanmaların olması muhtemeldir."

Bu ikisini birbirini inkar eden kavramlar olarak değil, şöyle görmek daha gerçekçidir:

"Farklı ortamlarda çalışan farklı avantajlar (edges)"

Basitçe karşılaştırırsak:

  • Trend Takibi

    • Hedef: Hareketin sürekliliğini yemek.
    • Güç: Büyük bir trendi yakalamak hesap üzerinde büyük bir etkiye sahip olabilir.
    • Zayıflık: Kutu/dalgalı piyasalarda sık sık stop-loss.

  • Ortalamaya Dönüş

    • Hedef: Aşırı sapmadan sonraki tersine dönüşü yemek.
    • Güç: Kutu/yumuşak bölümlerde kısa R/R yapıları oluşturmak için iyidir.
    • Zayıflık: Güçlü trendlerde karşı trend ticareti haline geldiği için sürekli kayıp riski.

Uygulamada, genellikle şöyle bir yöntem kullanılır:

  • Hesap, iki avantaj eksenine bölünerek tasarlanır: Trend Takip Ekseni + Ortalamaya Dönüş Ekseni,
  • Ve DMI/ADX ve 60 Günlük MA Stratejisi gibi ortam filtreleri kullanılarak her bir avantajın hangi ortamda açılıp kapatılması gerektiği ayırt edilir.

3. Ortalamaya Dönüş Stratejilerinin İyi Çalıştığı vs Bozulduğu Ortamlar

3-1. Ortalamaya Dönüş İçin Avantajlı Ortamlar

Ortalamaya dönüş stratejileri için nispeten avantajlı olan ortamlar şu özelliklere sahiptir:

  • Destek/Direnç Temelleri'ne dayanarak, kutunun üstü ve altı nettir ve fiyat içinde birden çok kez ileri geri hareket eder.
  • Hareketli Ortalama'ya dayanarak, fiyat uzun vadeli MA etrafında yukarı ve aşağı hareket ederken salınım genişliğinin belirli bir aralıkta kaldığı bir bölüm.
  • DMI/ADX'e dayanarak, ADX'in 20'ye yakın bir yerde yan yan süründüğü dalgalı/aralık bölümü.

Bu zamanda, şunun görüntüsü:

  • Kutu Üstü + Aşırı Isınma (Aşırı Alım) → Tersine Dönüş Kısa Adayı,
  • Kutu Altı + Depresyon (Aşırı Satım) → Tersine Dönüş Uzun Adayı,

nispeten istikrarlı bir şekilde tekrarlanabilir.

3-2. Ortalamaya Dönüş İçin Tehlikeli Ortamlar

Tersine, ortalamaya dönüş stratejileri için çok tehlikeli olan ortamlar şunlardır:

  • 60 Günlük MA Stratejisi'ne dayanarak, bir tarafta MA-60'ın üzerinde/altında sürekli olarak aynı yönde uzanan bir trend.
  • DMI/ADX'e dayanarak, ADX'in taban çizgisinin üzerinde yüksek kalmasıyla trend gücünün güçlü olduğu bir bölüm.
  • RSI ve Bollinger Bantları'na dayanarak, osilatörün uzun süre "aşırı alım/aşırı satım"da kaldığı, veya bant dışına çıktıktan sonra tersine dönmeden daha da ileri ittiği bir yapı.

Bu bölümde:

  • "Bir gün ortalamaya dönecek" inancıyla karşı trend ticaretini tekrarlamaya devam ederseniz,
  • Ortalamaya dönüş değil, sürekli olarak karşı trend tarafından itilen bir yapıda sıkışıp kalmak kolaydır.

Sonuç olarak, Ortalamaya dönüş stratejileri yalnızca "ortalama" kavramının anlamlı olduğu ortamlarda kullanılabilir. Ortalamanın sürekli hareket ettiği güçlü trendlerde, ortalamaya dönüş öncülü en başta çökebilir.

4. Ortalamaya Dönüş Stratejilerinin Ortak Yapısı

Bu bölümde ele alınan araçlar:

farklıdır, ancak yapı neredeyse aynıdır.

  1. Ortam Filtresi

  2. Aşırı Bölge (Aşırı Isınma/Depresyon) Adaylarını Bulma

    • RSI'ya dayalı Aşırı Alım/Aşırı Satım, Bollinger Bantlarına dayalı Bant Üstü/Altı veya bant dışına kırılma,
    • VR vb. kullanarak hacmin/duyguların bir tarafa eğildiği bölümler.

  3. Giriş Tetikleyicisi (Fiyat/Formasyon)

    • Destek/Direnç Temelleri'ne dayanarak, kutunun üstüne/altına veya kilit destek/dirence yakın olup olmadığı,
    • Mum Formasyonları'na dayanarak, kuyruklar, inside barlar, yutan boğa/ayı vb. gibi gerçek bir tersine dönüşü öneren formasyonlar olup olmadığı.

  4. Stop-Loss/Hedef/Pozisyon Büyüklüğü

    • ATR ile oynaklığı ölçün,
    • Ve Risk Yönetimi'nde tanımlanan R/R, 1R stop-loss ve pozisyon büyüklüğü kurallarını olduğu gibi uygulayın.

  5. Ortam Değişikliklerine Göre Strateji Değiştirme

    • Kutu kırıldığı veya ADX fırladığı anda, ortalamaya dönüş stratejisini katlamaya ve trend takip moduna geçmeye hazır olmalısınız.

Özetlemek gerekirse, "Araçlar (RSI, Bollinger) farklıdır, ancak Ortam Filtresi → Aşırı Bölge → Tetikleyici → Risk Yönetimi çerçevesi aynıdır."

5. Zaman Dilimi ve Risk Yönetimi

Ortalamaya dönüş stratejileri:

  • Çok kısa zaman dilimlerinde (1 dakika, 5 dakika vb.), gürültü + ücretler + kayma tarafından kolayca etkilenebilirsiniz,
  • Çok uzun zaman dilimlerinde (haftalık vb.), bir tersine dönüş için gereken zaman/oynaklık çok büyük olabilir.

Bu bölümde, temel olarak şunların kombinasyonuyla açıklıyoruz:

  • Günlük: Ortam Filtresi (Trend vs Kutu, ortalamaya dönüş modu olup olmadığı)
  • 4-Saatlik: Giriş/Çıkış Zamanlaması, mum formasyonlarını/osilatörleri kontrol etme

temel birim olarak.

Ve hangi zaman dilimini kullanırsanız kullanın, sonuna kadar şu öncüle bağlı kalıyoruz: ortalamaya dönüş veya trend takibi olsun, hesabı korumak zordur şunlar olmadan:

  • İşlem başına kayıp limiti,
  • Günlük/Haftalık maksimum kayıp,
  • R/R kriterleri,
  • Pozisyon büyüklüğü hesaplama yöntemi

Risk Yönetimi'nde ele alınmıştır.

6. Bu Bölümün Yol Haritası: Hangi Stratejileri Göreceksiniz?

Aşağıdaki Ortalamaya Dönüş Stratejisi bölümünde, sırayla şunları ele alıyoruz:

  1. RSI Tersine Dönüş Stratejisi

    • RSI Aşırı Alım/Aşırı Satım'ı "karşı trend" olarak değil, "ortalamaya dönüş adayı bölümleri" olarak nasıl görebiliriz,
    • Günlük + 4-Saatlik kombinasyonu ile RSI tersine dönüşü hangi ortamlarda çalışır ve hangi ortamlarda tehlikelidir.

  2. Bollinger Bandı Tersine Dönüş Stratejisi

    • Bollinger Bandı Üstü/Altı/Bant dışına kırılmayı ortalamaya dönüş perspektifinden nasıl yorumlayabiliriz,
    • Bant daralması/genişlemesi ve ATR'yi birleştirerek oynaklığı yöneten yapı.

Her strateji:

Kalan ortalamaya dönüş stratejisi makalelerine bu perspektifle bakarsanız, Ortalamaya Dönüş'ü tek bir strateji olarak değil, tüm hesap yapısının bir ekseni olarak anlamak çok daha kolay olacaktır.