🐋
Balina Ticareti

Bollinger Bantları Ortalamaya Dönüş Stratejisi: Bant Temasını 'Aşırı Isınma/Depresyon Bölgeleri' Olarak Görmek

Bu bölümde, Bollinger Bantlarına (Bollinger Bands) dayalı Ortalamaya Dönüş (Mean Reversion) Stratejisini ele alıyoruz.

Bollinger Bantları aracılığıyla şunları zaten gördüğünüzü varsayıyoruz:

  • Bollinger Bantlarının bir Hareketli Ortalama (MA) ± Standart Sapma (kσ) yapısı olduğunu,
  • Bant daralmasının/genişlemesinin volatilite değişikliklerini görselleştirdiğini,
  • Ve "bant dışına çıkmanın" her zaman bir dönüş olmadığını, aksine bir trend kırılmasının başlangıcı olabileceğini.

Bunları gördüğünüzü varsayacağız.

Burada, bu kavramı ortalamaya dönüş stratejisi perspektifinden yeniden düzenliyoruz.

"Bant teması = koşulsuz trend tersine giriş" değil,

aksine "Hangi ortamda üst/alt bant teması ortalamaya dönüş olasılığının yüksek olduğu bir yerdir?"

Strateji yapısını bu kritere göre tasarlayacağız.

Aşağıdaki diyagram şunları karşılaştırır:

  • Sol: Bir aralık/sakin bölgede, fiyatın Bollinger üst/alt bandına dokunduğu ve ardından orta çizgi (MA) yakınına döndüğü model tekrarlanır.
  • Sağ: Bir güçlü trend bölgesinde, fiyat üst bandın dışında "Bant Yürüyüşü (Band Walk)" yapar ve tek bir yönde uzamaya devam eder.

Bollinger Bantları ortalamaya dönüş stratejisi yalnızca sol ortamda anlamlıdır. Sağ ortamda, öncelik Trend Takip Stratejileri serisindedir.

1. Bu stratejide Bollinger Bantlarını nasıl kullanacağız?

Bollinger Bantlarının yaygın açıklaması genellikle şununla biter:

  • Üst bant teması → Aşırı Isınma → Düşüş olasılığı,
  • Alt bant teması → Depresyon → Toparlanma olasılığı.

Ancak gerçekte:

  1. Ortalamanın (Orta Çizgi) Anlamı
    • Hareketli Ortalama'da görüldüğü gibi hareketli ortalama çizgisinin bir dereceye kadar "son fiyatın merkezi eğilimini" gösterdiği gerçeği.
  2. Bant Genişliği = Volatilite
    • Bant ne kadar darsa, gelecekteki volatilite genişlemesi olasılığı o kadar yüksektir,
    • Ve bant ne kadar genişse, volatilite zaten artmıştır.
  3. Piyasa Yapısı ile Kombinasyon

Bunlar çok daha önemli bilgiler verir.

Bu stratejide, Bollinger Bantları şu şekilde kullanılır:

  • Ortam filtresi + Aşırı bölge görselleştirme aracı,
  • Ve gerçek giriş tetikleyicisi, fiyat yapısı + mum formasyonları + ATR tabanlı risk yönetimi ile birlikte yakalanır.

Özetle,

  • Bollinger Bantları "aday aşırı ısınma/depresyon bölgeleri nerede?" sorusunu görselleştirir,
  • Ve ticaret kararları her zaman ortam filtresi ve fiyat yapısı dahil edilerek verilir.

2. Ayar ve Zaman Dilimi: Varsayılan 20, 2σ, Günlük + 4 Saat

En sık kullanılan varsayılan ayar şudur:

  • Periyot: 20 (MA 20)
  • Standart Sapma: 2 (± 2σ)

Bu stratejide de varsayılan değerlere (20, 2) dayalı olarak açıklayacağız.

Zaman dilimi kombinasyonu şöyledir:

  • Günlük Bollinger Bantları → Önce ortalamaya dönüş dostu bir ortam (aralık/sakin bölge) olup olmadığını kontrol edin.
  • 4 Saatlik Bollinger Bantları → Dönüş giriş zamanlamasına yardımcı olmak için bant teması/bant dışına çıkış + mum formasyonlarını kullanın.

Diğer kombinasyonları (4S/1S vb.) kullanabilirsiniz, ancak rol dağılımını korumak her zaman önemlidir:

  • Daha Yüksek TF: Ortam filtresi,
  • Daha Düşük TF: Giriş ve çıkış zamanlaması.

3. Önce Günlük ile "Bollinger Dostu Ortamı" Ayırt Edin

3-1. Ortalamaya Dönüşe Uygun Bollinger Yapısı

Aşağıdaki özellikler günlük çerçevede örtüşüyorsa, bu Bollinger ortalamaya dönüş stratejisi için nispeten uygun bir ortamdır.

  • Destek/Direnç Temelleri'ne dayanarak, kutu tepesi ve tabanı nettir ve fiyat bunun içinde birkaç kez ileri geri hareket eder.
  • Hareketli Ortalama'ya dayanarak, fiyatın orta çizgi (MA-20) etrafında yukarı ve aşağı titreştiği ve çok fazla sapmadığı bir yapı.
  • DMI/ADX'e dayanarak, ADX'in 20 veya daha az civarında yatay seyrettiği karışık bir bölge.
  • Üst ve alt bantlara dokunduktan sonra fiyatın orta çizgi yakınına dönme modelinin tekrarlandığı bir sahne.

Bu durumda:

  • Üst Bant + Kutu Tepesi/Direnç → Dönüş Short Adayı,
  • Alt Bant + Kutu Tabanı/Destek → Dönüş Long Adayı,

Bu ortalamaya dönüş resmi çizilebilir.

3-2. Ortalamaya Dönüş İçin Tehlikeli Bollinger Yapısı (Bant Yürüyüşü)

Aksine, ortalamaya dönüş stratejisi için çok tehlikeli olan yapı şudur:

  • 60 Günlük MA Stratejisi'ne dayanarak, fiyat bir tarafta MA-60'ın üzerinde/altında güçlü bir trend gösterir,
  • DMI/ADX'e dayanarak, ADX'in taban çizgisinin üzerinde yüksek kaldığı bir bölge.
  • Bollinger üst ve alt bantlarının genişçe açık olduğu bir durumda,
  • Fiyatın üst (veya alt) bandın dışında sürmeye devam ettiği bir Bant Yürüyüşü (Band Walk) yapısı.

Bu bölgede:

  • Her üst bant teması/kırılmasında "aşırı ısınma olduğu için short"u tekrarlarsanız,
  • Ve her alt bant teması/çıkışında "depresyon olduğu için long"u tekrarlarsanız,

Bu, trende meydan okuyan trend tersine ticaret olur, ve kayıpları hızla biriktirmek kolaydır.

Önemli olan,

  • "Bant teması"nın kendisi önemli değildir,
  • Ancak "temasın hangi volatilite/trend yapısında gerçekleştiği" önemlidir.

4. Temel Yapı: Kutu Tabanı + Alt Bollinger'da Long, Tepede Short

Şimdi bir örnekle somut yapıya bakalım. Önce, alış (long) ortalamaya dönüş stratejisi.

  1. Ortam Tanımı (Günlük)

    • Destek/Direnç Temelleri'ne dayanarak, kutu tabanı destek bölgesi birkaç kez doğrulandı.
    • Hareketli Ortalama'ya dayanarak, fiyat MA-20 etrafında yukarı ve aşağı ileri geri hareket ediyor.
    • DMI/ADX'e dayanarak, ADX 20 veya daha az civarında olan kutu/karışık yapı.
    • Fiyatın alt banda dokunduktan sonra orta çizgiye döndüğü yeterli durum var.

  2. Koşul 1: Fiyat Kutu Tabanına Yaklaşıyor + Alt Bollinger Yakınında (4 Saat)

    • 4 saatte kutu tabanı/anahtar destek yakınına varış,
    • Ve aynı zamanda alt banda dokunma veya bant dışına hafifçe çıkma.

  3. Koşul 2: Mum Formasyonunu ve Momentumu Kontrol Edin

    • Mum Formasyonları'na dayanarak, uzun alt kuyruk, boğa yutan (bullish engulfing), iç çubuk (inside bar) vb. gibi satış baskısının yavaşladığını gösteren formasyonlar.
    • RSI'ya dayanarak, RSI aşırı satım bölgesindeyken (veya yakınındayken) momentumun yavaşladığı veya tersine dönmeye çalıştığı bir sahne.

  4. Koşul 3: Volatilite ve Zararı Durdurma Aralığı (ATR)

    • ATR'ye dayanarak, kutu tabanının kırılması durumunda beklenen zararı durdurma aralığının (1R) Risk Yönetimi kurallarına girip girmediğini kontrol edin.
    • Bant genişliğinin çok geniş olup olmadığını, böylece 1R'nin kendisinin hesap için bir yük haline gelip gelmediğini de kontrol edin.

  5. Giriş, Zararı Durdurma, Hedef

    • Giriş: 4 saatte sinyal mumu kapanışı veya kutu tabanında dönüşün doğrulandığı nokta.
    • Zararı Durdurma:
      • Kutu tabanı + marj, veya
      • Alt bandın altında ATR tabanlı zararı durdurma (ör: 1.0~1.5 ATR).
    • Hedef:
      • 1.: Orta çizgi (MA-20) yakını,
      • 2.: Kutu ortası/tepesi,
      • Genel olarak en az 1:2 R/R yapısını güvence altına almaya öncelik verin.

Satış (short) ortalamaya dönüş stratejisi bunun tersidir:

  • Kutu tepesi/direnç + üst bant teması/çıkışı,
  • Ayı mum formasyonları (üst kuyruk, ayı yutan vb.),
  • Kutu tepesi üzerinde zararı durdurma + ATR marjı,
  • Hedef orta çizgi (MA-20) ve kutu ortası/tabanıdır.

Bu yapı ile tasarlanabilir.

5. Günlük vs 4 Saat: Bant Daralması/Genişlemesi ve Ortam Değişimi

Bollinger Bantlarında, bant genişliği (genişlik değişimi) kendisi önemli bir bilgidir.

5-1. Günlük: Bant Genişliği ile Ortamı Okumak

Günlük çerçevede:

  • Bant genişliğinin dar olduğu ve fiyatın MA-20 etrafında yatay hareket ettiği bölge:
    • Volatilite birikim aşaması,
    • Ortalamaya dönüş stratejisi ile kısa salınımları hedeflemek için nispeten elverişli.
  • Bant genişliğinin hızla genişlediği ve fiyatın üst/alt bant dışında "yürümeye" başladığı bölge:

Yani, Günlük Bollinger şunları bir bakışta göstermede rol oynar:

"Şu anda volatilitenin sıkıştırılmış bir kutu bölgesinde miyiz, yoksa zaten patlamış ve bir trendin ortaya çıktığı bir bölgede miyiz?"

5-2. 4 Saat: Bant Teması ve Mum Formasyonlarını Birleştirmek

Ortamın ortalamaya dönüş dostu olduğuna karar verilirse, 4 saatte:

  • Üst/alt bant teması/çıkışını aday aşırı bölgeler olarak görün,
  • Ve Mum Formasyonları ve RSI ile birleştirerek gerçek dönüş tetikleyicisini bulun.

Örnek:

  • Long:
    • Günlük: Kutu tabanı + bant genişliği normal/daralmış, ADX düşük.
    • 4 Saat: Alt bant çıkışı + uzun alt kuyruk + RSI aşırı satım → Ortalamaya dönüş long giriş adayı.
  • Short:
    • Günlük: Kutu tepesi + bant genişliği normal/daralmış, ADX düşük.
    • 4 Saat: Üst bant çıkışı + uzun üst kuyruk + RSI aşırı alım → Ortalamaya dönüş short giriş adayı.

6. Bollinger Ortalamaya Dönüşte Yaygın Tuzaklar

6-1. Bant Teması = Koşulsuz Trend Tersine Giriş

Bu en yaygın hatadır.

  • Güçlü bir trendde, fiyat üst bandın dışında birçok kez sürebilir ve yükselmeye devam edebilir,
  • Bu bölgede "her bant temasında short"u tekrarlarsanız, trende tersten meydan okuyan bir yapı haline gelir.

Çözüm:

6-2. Bant Daralması → Kırılmayı Ortalamaya Dönüş Olarak Yanlış Yorumlamak

Bant aşırı derecede daraldıktan sonra bir tarafa güçlü bir şekilde patlayan bölge:

  • Ortalamaya dönüş yerine trend başlangıcı veya volatilite kırılması olması çok muhtemeldir.

Bu sırada, "banttan çıktı o yüzden yakında geri dönecek" diye düşünerek tersten girmeye devam ederseniz, ortam varsayımının en başından beri yanlış olduğu bir durumda savaşıyorsunuz demektir.

Çözüm:

  • Bant genişliği daralmasından sonraki ilk güçlü kırılma bölgesi, önce Trend Takip Stratejisi tarafı için aday olarak incelenmeli,
  • Ve ortalamaya dönüş stratejisini "kırılma başarısız olup tekrar bir kutu haline gelene kadar" ertelemek güvenlidir.

6-3. Zararı Durdurmayı Bant Üstünde/Altında Süresiz Olarak Ertelemek

Ortalamaya dönüş stratejisi psikolojik olarak şunları uyarır:

  • "Bir gün ortalamaya dönecek" beklentisi.

Bu nedenle, zararı durdurmayı bant dışında ertelemeye başlarsanız:

  • Kutu kırılsa veya trend başlasa bile, zihin kolayca "biraz daha dayanalım"a meyleder.

Çözüm:

  • İndikatörlerden bağımsız olarak, Risk Yönetimi'nde önceden tanımlanmış 1R zararı durdurma, günlük/haftalık kayıp limiti ve maksimum düşüş kurallarını uygulamalısınız.

7. Bollinger Ortalamaya Dönüş Stratejisinin Artıları ve Eksileri

7-1. Artıları

  • "Fiyatın ortalamaya dönüşünü" ve volatiliteyi (bant genişliği) aynı anda yansıtır.
  • Trend Tersine RSI Stratejisi ile kullanıldığında, ortalamaya dönüş adayı bölgeleri daraltmak ve seçmek için iyidir.
  • ATR ile birleştirildiğinde, zararı durdurma, hedef ve pozisyon büyüklüğü tutarlı bir şekilde tasarlanabilir.

7-2. Eksileri ve Dikkat Edilmesi Gereken Noktalar

  • Güçlü trend bölgelerinde, sürekli trendle savaşan bir strateji haline gelmek kolaydır.
  • Bant daralmasından sonraki kırılma bölgesini yanlış yorumlarsanız, sonuç trendin başlangıcını tamamen tersten ticaret yapmak olacaktır.
  • Bir Risk Yönetimi çerçevesi olmadan kullanılırsa, "bir gün ortalamaya dönecek" psikolojisi nedeniyle kayıp yönetiminin bulanıklaşması riski büyüktür.

8. Bir Bollinger Ortalamaya Dönüş Sinyali Görmeden Önce Kendinize Sormanız Gerekenler

Bollinger üst/alt bant teması veya bant dışına çıkış dikkatinizi her çektiğinde, en azından aşağıdaki soruları kontrol etmek iyidir.

  1. "Günlük çerçeveye dayanarak, şu anda bir kutu/sakin bölgede miyiz, yoksa net bir trend bölgesinde miyiz?"

  2. "60 Günlük MA Stratejisi ve DMI/ADX'e dayanarak, bu, ortalamaya dönüş stratejisinin kullanılabileceği bir ortam mı?"

  3. "Fiyat Destek/Direnç Temelleri'ne dayalı kutu tepesi/tabanı veya önemli destek/direnç yakınında mı?"

  4. "Bant genişliği zaten genişledi mi, yoksa daralmış bir durumdaki ilk kırılma mı?"

  5. "4 saatte bant teması/çıkışından sonra, dönüş sinyali Mum Formasyonları ve RSI ile örtüşüyor mu?"

  6. "Zararı durdurma, hedef ve pozisyon büyüklüğü Risk Yönetimi kuralları dahilinde mi?"

Bollinger Bantları ortalamaya dönüş stratejisi şu şekilde tanımlandığında en pratiktir:

"Ortalama (orta çizgi) ve volatiliteyi (bant genişliği) birlikte kullanarak aralık/sakin bölgelerdeki dönüşü hedefleyen bir strateji"

  • Önce daha yüksek zaman diliminde (günlük) ortamı (trend vs aralık) ve bant yapısını (daralma/genişleme) kontrol edin,
  • Ve daha düşük zaman diliminde (4 saat) bant teması/çıkışı + fiyat yapısı + osilatör + volatiliteyi birleştirerek dönüş girişini ve risk yönetimini tasarlayın.

Bunu yaparsanız, Trend Takip Stratejileri serisi ve Trend Tersine RSI Stratejisi ile birlikte tüm hesabı oluşturan anlamlı bir ortalamaya dönüş ekseni oluşturabileceksiniz.