🐋
Торгівля китами

Огляд Стратегії Повернення до Середнього: Розподіл Ролей з Слідуванням за Трендом

У цьому розділі ми розглядаємо Стратегії Повернення до Середнього (Mean Reversion Strategies).

Припускаючи, що ви вже ознайомилися з Ймовірнісним Мисленням та Стратегією Слідування за Трендом:

Стратегії повернення до середнього відходять від цього і зосереджуються на:

"Як використовувати тенденцію цін повертатися до середнього або точки рівноваги як стратегію?"

  • Не всі ринки завжди повертаються до середнього,
  • Але в певних середовищах патерн "цін, які пішли далеко, котяться назад всередину" статистично часто повторюється.

Ця стаття слугує "Вхідним Посібником", який:

  1. Коротко підсумовує концепцію повернення до середнього,
  2. Пояснює різницю та розподіл ролей зі слідуванням за трендом,
  3. Підсумовує загальну структуру Стратегії Розвороту RSI та Стратегії Розвороту Смуг Боллінджера, що розглядаються в цьому розділі.

Діаграма нижче порівнює:

  • Зліва: Бокова/м'яка секція, де ціна коливається вгору та вниз на основі середнього значення (центральної лінії) і повертається близько до центру.
  • Справа: Секція сильного тренду, де ціна віддаляється від середньої лінії та поширюється в одному напрямку.

Стратегії повернення до середнього краще підходять для лівого середовища, а стратегії слідування за трендом краще підходять для правого середовища.

1. Що таке Повернення до Середнього?

Поширеним припущенням з точки зору ймовірності є таке:

"Навіть якщо ціна тимчасово відхиляється від середнього, дуже ймовірно, що вона з часом повернеться близько до середнього."

"Середнє" тут може бути:

  • Простим арифметичним середнім,
  • Лінією ковзного середнього з Ковзного Середнього,
  • Серединою боковика (box) на основі Основ Підтримки/Опору,
  • Або середньою зоною, де ринок збирався кілька разів, наприклад, Зоною Рівноваги (Equilibrium Zone).

Важливим моментом є те, що:

  • Середнє в підручниках з математики та
  • Середнє, яке ми використовуємо на реальному ринку

можуть відрізнятися.

Трейдери зазвичай визначають "відхилення від середнього" та "повернення до середнього" на основі:

  • "Чи є ця секція місцем, де її можна розглядати як таку, що 'зайшла занадто далеко' на основі потоку до цього часу?",
  • "Чи достатньо місця, щоб покотитися назад всередину?"

2. Повернення до Середнього vs Слідування за Трендом: Різні Переваги (Edges)

З імовірнісної точки зору:

  • Слідування за Трендом (Trend Following) націлене на позитивну (+) автокореляцію між прибутками. → "Те, що піднялося, піднімається ще більше", "Те, що впало, падає ще більше."
  • Повернення до Середнього (Mean Reversion) націлене на негативну (-) автокореляцію між прибутками. → "Розвороти ймовірні після занадто сильного зростання", "Відскоки ймовірні після занадто сильного падіння."

Реалістичніше розглядати ці два поняття не як такі, що заперечують одне одного, а як:

"Різні переваги (edges), що працюють у різних середовищах"

Просто порівнюючи:

  • Слідування за Трендом

    • Мета: З'їсти безперервність руху.
    • Сила: Спіймання одного великого тренду може мати величезний вплив на рахунок.
    • Слабкість: Часті стоп-лоси на бокових/рваних ринках.

  • Повернення до Середнього

    • Мета: З'їсти розворот після надмірного відхилення.
    • Сила: Добре підходить для створення коротких структур R/R у бокових/м'яких секціях.
    • Слабкість: Ризик постійних збитків, оскільки це стає торгівлею проти тренду в сильних трендах.

На практиці часто використовується метод, де:

  • Рахунок розроблено шляхом поділу його на дві осі переваг: Вісь Слідування за Трендом + Вісь Повернення до Середнього,
  • І розрізнення, в якому середовищі кожна перевага повинна бути увімкнена та вимкнена використовуючи фільтри середовища, такі як DMI/ADX та Стратегія 60-денної MA.

3. Середовища, Де Стратегії Повернення до Середнього Працюють Добре vs Ламаються

3-1. Середовища, Вигідні для Повернення до Середнього

Середовища, які є відносно вигідними для стратегій повернення до середнього, мають такі характеристики:

  • На основі Основ Підтримки/Опору, верх і низ боковика чіткі, і ціна подорожує туди-сюди кілька разів усередині нього.
  • На основі Ковзного Середнього, секція, де ширина коливань залишається в певному діапазоні, коли ціна рухається вгору та вниз навколо довгострокової MA.
  • На основі DMI/ADX, рвана/діапазонна секція, де ADX повзе вбік нижче близько 20.

У цей час картина:

  • Верх Боковика + Перегрів (Перекупленість) → Кандидат на Короткий Розворот,
  • Низ Боковика + Депресія (Перепроданість) → Кандидат на Довгий Розворот,

може повторюватися відносно стабільно.

3-2. Середовища, Небезпечні для Повернення до Середнього

Навпаки, середовища, які є дуже небезпечними для стратегій повернення до середнього:

  • На основі Стратегії 60-денної MA, тренд, що безперервно поширюється в одному напрямку вище/нижче MA-60 з одного боку.
  • На основі DMI/ADX, секція, де сила тренду сильна, а ADX залишається високо над базовою лінією.
  • На основі RSI та Смуг Боллінджера, структура, де осцилятор залишається в "перекупленості/перепроданості" протягом тривалого часу, або штовхає далі без розвороту після прориву за межі смуги.

У цій секції:

  • Якщо ви продовжуєте повторювати торгівлю проти тренду з вірою, що "воно колись повернеться до середнього",
  • Легко потрапити в пастку структури, яку постійно штовхає контр-тренд, а не повернення до середнього.

На закінчення, Стратегії повернення до середнього можна використовувати лише в середовищах, де концепція "середнього" має сенс. У сильних трендах, де середнє постійно рухається, передумова повернення до середнього сама по собі може зруйнуватися в першу чергу.

4. Загальна Структура Стратегій Повернення до Середнього

Інструменти, що розглядаються в цьому розділі:

різні, але структура майже однакова.

  1. Фільтр Середовища

  2. Пошук Кандидатів Екстремальної Зони (Перегрів/Депресія)

    • Перекупленість/Перепроданість на основі RSI, Верх/Низ Смуги або прорив за межі смуги на основі Смуг Боллінджера,
    • Секції, де обсяг/настрій схиляється в один бік, використовуючи VR тощо.

  3. Тригер Входу (Ціна/Патерн)

    • На основі Основ Підтримки/Опору, чи знаходиться це поблизу верху/низу боковика або ключової підтримки/опору,
    • На основі Свічкових Патернів, чи є патерни, що вказують на фактичний розворот, такі як хвости, внутрішні бари, поглинання тощо.

  4. Стоп-Лос/Ціль/Розмір Позиції

    • Виміряйте волатильність за допомогою ATR,
    • І застосуйте правила R/R, стоп-лосу 1R та розміру позиції, визначені в Управлінні Ризиками, як вони є.

  5. Перемикання Стратегії Відповідно до Змін Середовища

    • У момент, коли боковик проривається або ADX стрімко зростає, ви повинні бути готові згорнути стратегію повернення до середнього та переключитися в режим слідування за трендом.

Підсумовуючи, "Інструменти (RSI, Боллінджер) різні, але структура Фільтр Середовища → Екстремальна Зона → Тригер → Управління Ризиками однакова."

5. Таймфрейм та Управління Ризиками

Стратегії повернення до середнього:

  • На занадто коротких таймфреймах (1 хвилина, 5 хвилин тощо), ви можете легко піддатися впливу шуму + комісій + прослизання,
  • На занадто довгих таймфреймах (тижневий тощо), час/волатильність, необхідні для одного розвороту, можуть стати занадто великими.

У цьому розділі ми в основному пояснюємо за допомогою комбінації:

  • Денний: Фільтр Середовища (Тренд vs Боковик, чи це режим повернення до середнього)
  • 4-годинний: Час Входу/Виходу, перевірка свічкових патернів/осциляторів

як базової одиниці.

І який би таймфрейм ви не використовували, ми дотримуємося передумови до кінця, що важко захистити рахунок, будь то повернення до середнього чи слідування за трендом без:

  • Ліміту збитків на угоду,
  • Денного/Тижневого максимального збитку,
  • Критеріїв R/R,
  • Методу розрахунку розміру позиції

що розглядаються в Управлінні Ризиками.

6. Дорожня Карта Цього Розділу: Які Стратегії Ви Побачите?

У наступному розділі Стратегія Повернення до Середнього ми розглядаємо по порядку:

  1. Стратегія Розвороту RSI

    • Як розглядати Перекупленість/Перепроданість RSI не як "контр-тренд", а як "секції-кандидати на повернення до середнього",
    • В яких середовищах розворот RSI працює, а в яких він небезпечний з комбінацією Денний + 4-годинний.

  2. Стратегія Розвороту Смуг Боллінджера

    • Як інтерпретувати Верх/Низ Смуги Боллінджера/Прорив за межі смуги з точки зору повернення до середнього,
    • Структура, що управляє волатильністю шляхом поєднання стиснення/розширення смуги та ATR.

Кожна стратегія:

Якщо ви подивитеся на решту статей про стратегію повернення до середнього з цією перспективою, буде набагато легше зрозуміти Повернення до Середнього не як єдину стратегію, а як одну вісь усієї структури рахунку.