Chiến lược mô hình S/R: tách bạch bật lại và breakout tại hỗ trợ/kháng cự

Bài này tổng hợp khung cơ bản của chiến lược giao dịch theo mô hình S/R.

Trong S/R, bạn đã thấy:

hỗ trợ (Support), kháng cự (Resistance) là gì,
có thể chọn vùng giá như thế nào,
và việc một vùng giá bị phá vỡ có thể
khiến vai trò hỗ trợ ↔ kháng cự đảo chiều.

Dựa trên đó, ở đây chúng ta sẽ xem S/R như:

“vùng quyết định (Decision Zone)”,
nơi ta quan sát xem
giá bật lại hay phá vỡ vùng đó.

Từ đó, chúng ta xây dựng một khung chiến lược đơn giản, dễ dùng.

Sơ đồ bên dưới minh họa:

bên trái: đáy hộp giá — vùng hỗ trợ,
nơi giá bật lên nhiều lần (bounce),
bên phải: cùng vùng hỗ trợ đó bị phá vỡ mạnh xuống dưới (breakout),
sau đó giá quay lại retest và vùng đó trở thành kháng cự,
rồi xu hướng giảm tiếp tục.

Bên trái là đáy vùng sideway nơi giá bật lên nhiều lần, bên phải là cú phá vỡ xuống dưới hỗ trợ, sau đó retest lại vùng đó như kháng cự

Điểm quan trọng của chiến lược S/R:

cùng một vùng giá nhưng
- có lúc hợp để đánh bật lại (Mean Reversion),
- có lúc lại nên đánh breakout (Trend Following).

1. Đừng chỉ xem S/R là “một đường”, hãy xem là “một vùng”

Khi mới học S/R, ta thường vẽ một đường mỏng.
Nhưng khi giao dịch thực tế,
xem S/R như một vùng hẹp (zone) thường thực tế hơn.

Lý do:

đỉnh/đáy thường hình thành trong vài cây nến liền nhau,
mỗi lần giá chạm lại, đỉnh/đáy có thể hơi lệch nhau,
giá giữa các sàn có thể chênh một chút.

Vì vậy, trên thực tế, thay vì:

nghĩ về một mức giá chính xác như “19.800 USD”,

hãy quen với cách nói:

“vùng 19.600–20.000 USD là kháng cự”.

Như vậy sẽ bớt gặp cảnh:

đặt stop sát đường giá,
bị quét stop đúng vào phần râu nến,
rồi ngay sau đó giá chạy đúng hướng bạn mong muốn —

một ví dụ điển hình của “chỉ bị đụng vào râu nến rồi dính stop”.

2. Hai kiểu chiến lược cơ bản tại S/R

Từ S/R, ta có hai kiểu chiến lược rất tự nhiên:

Chiến lược bật lại (Bounce / Mean Reversion)
- Long gần vùng hỗ trợ,
- Short gần vùng kháng cự,
- kỳ vọng giá vẫn nằm trong hộp giá
  và quay lại giữa vùng hoặc sang bên còn lại.
Chiến lược breakout (Breakout / Trend Following)
- phá vỡ mạnh xuống dưới hỗ trợ quan trọng → Short,
- phá vỡ mạnh lên trên kháng cự quan trọng → Long,
- kỳ vọng thị trường rời khỏi hộp giá
  và bước vào một xu hướng mới.

Bạn có thể xem đây là dạng đơn giản nhất của:

Mean Reversion
và Trend Following.

3. Chiến lược bật lại: “giá quay về bên trong hộp”

Bắt đầu với chiến lược bật lại.

3-1. Môi trường phù hợp

Chiến lược bật lại thường phù hợp khi:

trên khung ngày (daily) có vùng sideway/hộp giá rõ ràng,
theo DMI/ADX,
ADX thấp hoặc không tăng mạnh,
theo Bollinger Bands,
độ rộng dải Bollinger không quá lớn.

Tóm gọn:

“Thị trường hiện tại không phải là xu hướng mạnh,
mà đang dao động lên xuống trong một biên độ tương đối rõ.”

3-2. Ví dụ Long: bật lại tại vùng hỗ trợ

Ý tưởng chính:

Tìm vùng giá (Daily)
- dùng S/R
  để xác định vùng giá mà trước đó giá nhiều lần bật lên
  → đó là vùng hỗ trợ.
Quan sát khi giá tiến vào vùng (4H)
- khi giá đi xuống gần vùng hỗ trợ,
  xem nó cắm thẳng xuyên qua hay chậm lại, yếu dần.
Đợi phản ứng (4H)
- theo Candle Patterns,
  tìm các tín hiệu như râu nến dưới dài, bullish engulfing, inside bar…
  cho thấy lực bán đang giảm.
Vào lệnh, stop, mục tiêu
- vào lệnh: quanh giá đóng cửa của cây nến thể hiện bật lại rõ ràng,
- stop:
  - đặt dưới vùng hỗ trợ với một chút khoảng trống an toàn,
  - ví dụ 1,0–1,5 ATR theo ATR,
- mục tiêu:
  - mục tiêu 1: vùng giữa hộp giá hoặc đỉnh swing gần nhất,
  - mục tiêu 2: biên trên của hộp giá,
  - ưu tiên R/R khoảng 1:2 trở lên.

Chiến lược Short bật lại tại kháng cự là phiên bản đối xứng:
chỉ cần đảo chiều hướng và vị trí.

4. Chiến lược breakout: “phá hộp giá”

Tiếp theo là chiến lược breakout.

4-1. Môi trường phù hợp

Breakout thường hợp lý hơn khi:

trên khung ngày, thị trường có dấu hiệu dồn lực về một phía,
cùng một vùng giá bị test nhiều lần,
các đỉnh/đáy tiệm cận dần về vùng đó,
ADX theo DMI/ADX
tăng dần.

Nói đơn giản:

“Cảm giác như quanh vùng này, thị trường tích lũy năng lượng
và có thể sẽ có một cú nổ mạnh theo một hướng.”

4-2. Ví dụ Short: phá vỡ xuống dưới hỗ trợ

Một kịch bản điển hình:

Xác định hỗ trợ quan trọng (Daily)
- vùng giá mà trước đó giá đã nhiều lần bật lên rõ rệt,
- nhưng gần đây các cú bật lại từ đó ngày càng yếu.
Những cú bật cuối cùng yếu dần (4H)
- mỗi lần bật lên từ vùng hỗ trợ, biên độ hồi lên nhỏ hơn,
- theo Candle Patterns,
  xuất hiện thêm râu nến trên, tín hiệu lực bán mạnh dần.
Cây nến breakout mạnh (4H)
- một cây nến giảm dài,
  đẩy giá xuyên qua vùng hỗ trợ chỉ trong một nhịp.
Retest và vào lệnh
- đôi khi sau đó giá chỉ rơi thẳng xuống,
  nhưng với người mới, chờ retest thường dễ chịu hơn.
- giá hồi lại lên gần vùng hỗ trợ cũ,
  giờ vùng này đóng vai trò kháng cự,
- nếu tại đó theo Candle Patterns
  xuất hiện các nến yếu (râu trên dài, thân nhỏ…),
  thì đó là ứng viên Short.
Stop và mục tiêu
- stop: trên đỉnh retest một đoạn + ít ATR làm đệm,
- mục tiêu:
  - mục tiêu 1: đáy swing gần nhất,
  - mục tiêu 2: vùng S/R tiếp theo trên khung ngày,
  - cũng nên hướng tới R/R khoảng 1:2 trở lên.

Breakout lên trên kháng cự (Long)
được suy luận tương tự nhưng đảo chiều hướng.

5. Nên nhìn vùng S/R là bật lại hay breakout? Check-list nhanh

Khi bạn nhìn vào một vùng S/R,
hãy thử tự hỏi vài câu sau:

“Trên khung ngày, vùng này
nằm gần giữa hộp giá hay gần biên trên/dưới của hộp?”
“Trong vài lần test gần đây,
nhịp bật lại/điều chỉnh từ vùng này
đang yếu dần hay vẫn còn mạnh?”
“Xu hướng khung lớn
(ví dụ theo MA-60)
cùng hướng với cú phá vỡ vùng này hay ngược hướng?”
“Biến động hiện tại
theo ATR và Bollinger Bands
đã nổ tung rồi, hay vẫn đang khá yên?”

Chiến lược bật lại phù hợp hơn khi
→ thị trường đang sideway, ADX thấp, vùng đó từng bật lên tốt,
biến động không quá cực đoan.
Chiến lược breakout hợp hơn khi
→ giá nhiều lần bị “dồn” về cùng một vùng,
và xu hướng khung lớn ủng hộ việc phá vỡ.

Không cần mọi điều kiện đều hoàn hảo.
Điều quan trọng là có thói quen tự kiểm tra,
để tránh tư duy “vào lệnh bật lại mọi vùng”
hoặc “đu breakout mọi cú nến dài”.

6. Những sai lầm phổ biến với chiến lược S/R

6-1. Vẽ quá nhiều đường S/R trên chart

Nếu bạn vẽ quá nhiều vùng:

gần như ở đâu cũng có S/R,
và S/R dễ trở thành công cụ “giải thích cho hợp lý”
hơn là công cụ lên kế hoạch.

Thực tế:

chỉ cần chọn một vài vùng rõ ràng nhất trên khung ngày,
giữ biểu đồ tương đối sạch và dễ nhìn sẽ hiệu quả hơn.

6-2. Vào lệnh ngay khi chạm vùng

Các thói quen như:

“Tới hỗ trợ là mua ngay”,
“Tới kháng cự là bán ngay”,

đều bỏ qua phản ứng của thị trường.

Rất dễ gặp trường hợp:

giá chạm vùng rồi breakout mạnh,
bạn bị stop trong hoảng loạn.

Hãy cố gắng giữ quy trình:

“Giá chạm vùng” → “Quan sát phản ứng” → “Quyết định vào lệnh hay không”.

6-3. Đu breakout quá muộn

Sau một cây nến breakout rất dài:

nếu bạn vào lệnh ở vùng giá đã cách xa S/R,
stop sẽ phải đặt khá xa,
R/R thường xấu.

Nếu có thể:

hãy ưu tiên chờ retest,
tìm điểm vào gần vùng S/R hơn.

7. Những câu hỏi nên tự hỏi khi dùng chiến lược S/R

Cuối cùng, tóm lại một vài câu hỏi quan trọng:

“Vùng giá này
có thực sự nổi bật và quan trọng trên khung ngày không?”
“Thị trường hiện tại giống môi trường
Trend Following hơn
hay giống mean-reversion hơn?”
“Hướng vào lệnh của mình
đi cùng hay ngược với xu hướng khung lớn?”
“Stop của mình
đã đặt ra ngoài vùng S/R một khoảng đủ an toàn chưa?”
“Nếu tính R/R theo stop và mục tiêu,
lệnh này có phù hợp với nguyên tắc trong
Risk Management không?”

Bạn có thể tóm gọn chiến lược mô hình S/R như sau:

Chiến lược cơ bản, trong đó tại vùng hỗ trợ/kháng cự
ta quyết định đánh bật lại hay breakout,
rồi thiết kế stop và mục tiêu phù hợp với kịch bản đó.

Khi kết hợp cùng:

Trend Following,
Mean Reversion,
và các bài khác trong Pattern Strategy,

bạn có thể, không cần lý thuyết quá phức tạp,
trả lời bình tĩnh hơn các câu hỏi:

“Đâu là vùng quan trọng?”,
“Ở vùng đó, kịch bản nào có lợi thế hơn – bật lại hay breakout?”,
“Và lệnh đó có hợp lý về mặt R/R hay không?”.